อเล็กซานเดอร์ เลดเนฟ ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน เทคนิคการจัดการความมั่นคงทางการเงินของบริษัท สิ่งสำคัญคือทุกคนต้องเห็นด้วย

21.01.2016

ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของบริษัท NPF " สวัสดิการ“และผู้พูดก็บอก CFO-รัสเซีย.ruเกี่ยวกับการขยายขอบเขตอิทธิพลของ CFO ในบริษัท และสร้างปฏิสัมพันธ์ที่มีประสิทธิภาพกับ CEO และทีมของเขา

กฎพื้นฐานสำหรับการมีปฏิสัมพันธ์ที่มีประสิทธิภาพระหว่าง CEO และ CFO คืออะไร?

ประสิทธิผลของการมีปฏิสัมพันธ์ระหว่าง CEO และ CFO อยู่ที่การบรรลุแผนเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธีของบริษัท โดยไม่ส่งผลกระทบต่อสภาพจิตใจของผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน การโต้ตอบดังกล่าวเป็นไปได้หากตรงตามเงื่อนไขพื้นฐานหลายประการ:

• CEO และ CFO ควรเป็นคนที่เป็นกันเองมาก โดยมีค่านิยมหลักและวิสัยทัศน์ในการพัฒนาองค์กรที่เหมือนกัน สาเหตุหลักมาจากอายุที่เท่ากันของผู้จัดการและการศึกษาที่คล้ายคลึงกัน
• จังหวะทางชีววิทยาของ CEO และ CFO จะต้องตรงกัน ไม่เช่นนั้น CFO จะทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพน้อยลงและความพึงพอใจในงานของเขาลดลง
• วิธีการบริหารงานบุคคลและการสื่อสารภายในควรมีความคล้ายคลึงกันเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งบรรลุผลสำเร็จโดยการปฏิบัติตามประเด็นแรก

บทบาทของ CFO ในการสร้างทีมที่มีประสิทธิภาพสูงคืออะไร?

การจัดตั้งทีมที่ “เหมาะสม” สำหรับผู้อำนวยการฝ่ายการเงินคือความสำเร็จครึ่งหนึ่งในกิจกรรมทางอาชีพของเขา มันเป็นคุณภาพของการทำงานของทีมงานที่จะกำหนดความเป็นไปได้ในการเติบโตต่อไปของผู้อำนวยการฝ่ายการเงินและการขยายขอบเขตอิทธิพลของเขา ระดับสูงความไว้วางใจและความเป็นมืออาชีพในระดับที่เพียงพอของสมาชิกในทีมทำให้ CFO ให้ความสำคัญกับกระบวนการที่คล่องตัวน้อยลง และมีส่วนร่วมในการพัฒนาและกิจกรรมใหม่ๆ ในระดับที่มากขึ้น

ในการคัดเลือกสมาชิกของทีม CFO อย่างน้อยเจ้าหน้าที่และผู้จัดการที่รายงานโดยตรง คุณต้องปฏิบัติตามกฎเพื่อการมีปฏิสัมพันธ์ที่มีประสิทธิภาพระหว่าง CEO และ CFO ที่ระบุไว้ข้างต้น อีกประการหนึ่งที่สำคัญมากในความคิดของฉัน แง่มุมที่ต้องนำมาพิจารณาเมื่อจัดตั้งทีมคือความเห็นอกเห็นใจของมนุษย์ CFO จะต้องชอบพนักงานของเขาและในทางกลับกัน

CFO ที่มีประสิทธิภาพใช้เครื่องมืออะไรในการทำงาน? พวกเขาช่วยเขาในการทำงานของเขาได้อย่างไร?

ตลอดหลายปีที่ผ่านมาในกิจกรรมทางวิชาชีพ ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินแต่ละคนได้พัฒนารายการเครื่องมือส่วนตัวทั้งหมดสำหรับการจัดระเบียบงานของเขา ตั้งแต่การใช้สมุดบันทึกแบบกระดาษไปจนถึงแท็บเล็ตและอุปกรณ์ต่างๆ ไม่ว่าในกรณีใด CFO ที่มีประสิทธิภาพจะต้องสามารถเน้นและบันทึกข้อมูลอันมีค่าเป็นลายลักษณ์อักษรได้ สิ่งนี้ใช้ได้กับทั้งคำแนะนำจากผู้บริหารระดับสูงและงานสำหรับผู้ใต้บังคับบัญชา เพื่อให้มีข้อมูลนี้อยู่เสมอ คุณสามารถใช้โปรแกรมออแกไนเซอร์ที่ออกแบบมาสำหรับแท็บเล็ตที่จัดเก็บข้อมูลในระบบคลาวด์และสามารถแก้ไขได้บนคอมพิวเตอร์เดสก์ท็อป เมื่อพิจารณาถึงความสามารถที่ทันสมัยในการจัดเก็บและเข้าถึงข้อมูลของคุณ คุณจะสามารถค้นหาและนำเสนอได้ ข้อมูลที่จำเป็นตอบสนองการร้องขอของผู้บริหาร

คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับประสบการณ์ของ NPF Blagosostoyanie และถามคำถามของคุณกับ Alexander ได้ที่ของเราซึ่งจะจัดขึ้นในวันที่ 13-15 กันยายน 2560

เอ็กซาร์โช อิริน่า

ผู้เขียนโซลูชัน
อเล็กซานเดอร์ เลดเนฟ,
รอง ผู้อำนวยการทั่วไปเศรษฐศาสตร์และการเงิน JSC "TransWoodService"
องค์กรจะไม่มีปัญหาเรื่องการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนหากปฏิบัติตามกฎเกณฑ์หลายประการอย่างเคร่งครัด:

• สินทรัพย์ระยะยาวได้รับการสนับสนุนทางการเงินจาก หนี้สินระยะยาว;
• แหล่งเงินทุน สินทรัพย์หมุนเวียนควรจะเพียงพอที่จะรับประกันการดำเนินงานของบริษัทอย่างต่อเนื่องภายใต้เงื่อนไขการใช้กำลังการผลิตสูงสุด
• อัตราส่วนสภาพคล่องอยู่ที่อย่างน้อย 1 เสมอ

คำแนะนำ
มีความจำเป็นต้องวางแผนการเปลี่ยนแปลงมูลค่าการซื้อขายที่เป็นไปได้อย่างรอบคอบ โดยหลักแล้วบัญชีเจ้าหนี้ บัญชีลูกหนี้ และสินค้าคงคลัง หากไม่ปฏิบัติตามกฎนี้ แม้ว่าในกรณีที่ความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานเป็นบวก บริษัทก็จะมีภาระผูกพันที่ค้างชำระกับซัพพลายเออร์ ซึ่งอาจนำไปสู่การเสื่อมถอยในแง่ของการให้กู้ยืมเพื่อการค้า
แม้ว่าข้อกำหนดเหล่านี้จะดูเรียบง่ายอย่างเห็นได้ชัด แต่การพิจารณาความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท รวมถึงเงินทุนที่จำเป็นเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย เพื่อจุดประสงค์ที่คล้ายกัน JSC Trans-WoodService ได้พัฒนาแบบจำลองที่ช่วยแก้ไขปัญหาเหล่านี้ รวมถึงการจัดการความมั่นคงทางการเงินของธุรกิจ ขึ้นอยู่กับการคำนวณตัวบ่งชี้ที่สำคัญดังกล่าวสำหรับผู้อำนวยการฝ่ายการเงินขององค์กรใด ๆ ตามระยะเวลาของวงจรทางการเงินและการดำเนินงาน ลองดูรายละเอียดเพิ่มเติม
วงจรการดำเนินงานและการเงินของบริษัท
จากมุมมองของนักการเงิน วงจรการดำเนินงานคือเวลาที่มูลค่าการซื้อขายของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด พูดง่ายๆ คือจำนวนวันที่ผ่านไปนับจากช่วงเวลาที่วัตถุดิบมาถึงคลังสินค้าของบริษัทจนกระทั่งจำหน่ายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ตัวบ่งชี้ที่สำคัญไม่แพ้กันอีกประการหนึ่งคือระยะเวลาของวงจรทางการเงิน (เวลาจากช่วงเวลาที่ชำระเงินค่าวัตถุดิบจนถึงการรับเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดส่ง)
คุณสามารถคำนวณระยะเวลาของรอบการทำงาน (OCC) ได้หากคุณใช้สูตรต่อไปนี้ (การตีความสัญลักษณ์ แหล่งที่มาของข้อมูลเริ่มต้น และตัวบ่งชี้ระดับกลางที่ใช้ในการคำนวณรอบการทำงานแสดงไว้ในตาราง 6.5 ในหน้า 127):

หม้อ = ใต้ + pomz + ponz + pogp + subz
สูตรการคำนวณระยะเวลาของรอบการเงินมีดังนี้: PFC = poc - pokz - popkz
เมื่อทราบระยะเวลาของวงจรการเงิน จึงเป็นเรื่องง่ายที่จะระบุความต้องการที่แท้จริงขององค์กรสำหรับเงินที่ต้องการเพื่อใช้ในกระบวนการผลิตและขายผลิตภัณฑ์ ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดคำนวณจากผลคูณของรอบการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายรายวันเฉลี่ย (อัตราส่วน ต้นทุนการผลิต(PS) ถึงจำนวนวันตามปฏิทินในช่วงเวลา (T)) แหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนสามารถเป็นได้ทั้งทุนหรือทุนที่ยืมมา ต่อไป คุณสามารถไปยังรูปแบบการจัดการความมั่นคงทางการเงินของบริษัทได้
รูปแบบการจัดการเสถียรภาพทางการเงิน
สิ่งที่จำเป็นในการสร้างแบบจำลองคือข้อมูลจากงบประมาณรายรับและรายจ่าย (I&C) รวมถึงมูลค่าที่คาดการณ์ไว้บางส่วนของรายการในงบดุล ข้อกำหนดบังคับคือการแบ่งงบประมาณรายเดือน ยิ่งการควบคุมการดำเนินการตามงบประมาณบ่อยขึ้นและเป็นผลให้มีการควบคุมเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรก็ยิ่งดีเท่านั้น นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนและกำหนดระยะเวลาของรอบการเงินและการดำเนินงาน
เมื่อได้รับข้อมูลเบื้องต้นที่จำเป็นทั้งหมดแล้ว คุณสามารถเริ่มคำนวณตัวบ่งชี้ของรูปแบบการจัดการความมั่นคงทางการเงินของธุรกิจได้
สำหรับผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้จะมีความสำคัญ:

• ความจำเป็นในการกู้ยืมระยะสั้นเพื่อเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียน
• มูลค่าตามแผนของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน

ความจำเป็นในการกู้ยืมระยะสั้นถูกกำหนดให้เป็นความแตกต่างระหว่าง
ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดสำหรับงวด (การคำนวณซึ่งอธิบายไว้ในรายละเอียดข้างต้น) และเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง
และการคำนวณมูลค่าตามแผนของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (CTL) สามารถทำได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:
Ktl ที่วางแผนไว้ = ระยะเวลาของรอบการดำเนินงาน x รายจ่ายรายวันเฉลี่ยของกองทุน: หนี้สินระยะสั้น
แบบจำลองที่นำเสนอช่วยให้คุณติดตามว่าการเปลี่ยนแปลงในวงจรการดำเนินงานและการเงินส่งผลต่อมูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันอย่างไร ตัวอย่างเช่น ในไตรมาสแรกบริษัทมีอัตราส่วนสภาพคล่องค่อนข้างสูงที่ -1.9 หลังจากไตรมาสแรก สถานการณ์เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก
ตารางที่ 6.5 ข้อมูลสำหรับการคำนวณระยะเวลาของรอบการเงินและการดำเนินงาน

ตัวบ่งชี้	การถอดรหัส	แหล่งข้อมูล/สูตรการคำนวณ
ข้อมูลเบื้องต้น
ต	ระยะเวลาตามปฏิทินที่มีการวิเคราะห์ข้อมูล (เดือน ไตรมาส ปี)/วัน	ปฏิทิน
ใน	รายได้สำหรับงวดที่ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม, ถู	งบประมาณรายได้และค่าใช้จ่าย[§§]
ป.ล	ต้นทุนรวมของผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งถู	งบประมาณรายรับและรายจ่าย
ม	ค่าวัสดุสำหรับผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งถู	งบประมาณรายรับและรายจ่าย
ง	ยอดเงินสดถู	ยอดพยากรณ์
ม3	สต็อควัตถุดิบและวัสดุที่เหลืออยู่ถู	ยอดพยากรณ์
นิวซีแลนด์	ยังคงอยู่ในระหว่างดำเนินการถู	ยอดพยากรณ์
จีพี	ส่วนที่เหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปถู	ยอดพยากรณ์
ดีซ	บัญชีลูกหนี้ถู	ยอดพยากรณ์
ไฟฟ้าลัดวงจร	เจ้าหนี้การค้าวัตถุดิบถู	ยอดพยากรณ์
พีเคซ	เจ้าหนี้อื่นถู	ยอดพยากรณ์

ตัวชี้วัดการคำนวณระหว่างกาล

ตารางที่ 6.6 รูปแบบการจัดการเสถียรภาพทางการเงินของธุรกิจ

№	ตัวบ่งชี้
		31.01.11	28.02.11	31.03.11
	ข้อมูลการหมุนเวียน วัน
1	ลูกหนี้ได้	31	28	31
2	เงินสด	1	1	1
3	ออกเงินทดรองจ่ายแล้ว	0	0	0
4	วัตถุดิบสำรอง	31	28	31
5	อยู่ระหว่างดำเนินการ	2	2	2
6	สินค้าคงคลังสำเร็จรูป	3	3	3
7	ได้รับเงินทดรอง	0	0	0
8	เจ้าหนี้ในการจัดหาวัตถุดิบและวัสดุ	31	28	31
9	เจ้าหนี้อื่น	4	4	4
10	รอบการทำงาน	68	61	68
11	วงจรการเงิน	32	29	32
	การคำนวณความจำเป็นในการกู้ยืมระยะสั้น
12	ค่าใช้จ่ายรายวันเฉลี่ยพันรูเบิล	7	8	7
13	ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดพันรูเบิล	468	468	468
14	หนี้สินระยะสั้นพันรูเบิล	248	248	248
15	ข้อกำหนดในการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนพันรูเบิล	223	223	223
16	เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองรวมพันรูเบิล	228	228	228
17	ต้องการเงินกู้ระยะสั้น พันรูเบิล	เกี่ยวกับ	0	0
18	สภาพคล่องปัจจุบันที่วางแผนไว้ หน่วย	1,9	1,9	1,9

ไม่ต้องสงสัยเลย บริษัท แก้ไขเงื่อนไขการทำงานกับซัพพลายเออร์ - พวกเขาได้รับการชำระเงินเลื่อนออกไปเป็นเวลาสองเดือนแทนที่จะเป็นหนึ่งเดือน เป็นผลให้สภาพคล่องในปัจจุบันลดลงเหลือ 1 ซึ่งหมายความว่าองค์กรสามารถจัดการได้จริงโดยไม่ต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (ดูตาราง 6.6)
แต่ในเดือนสิงหาคมและกันยายนที่บริษัทเพิ่มปริมาณสำรองวัตถุดิบก็ไม่มีสภาพคล่องเพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้ามค่าสัมประสิทธิ์ลดลงจาก 1.9 เป็น 1.5 สิ่งนี้อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าการซื้อปริมาณสำรองวัตถุดิบเพิ่มเติมนั้นได้รับการวางแผนที่จะใช้เงินกู้ระยะสั้น
โดยสรุป เป็นที่น่าสังเกตว่าการทำความเข้าใจสาระสำคัญของวงจรการดำเนินงานและการเงินนั้นให้ข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง แต่สำหรับสิ่งนี้ ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินจะต้องเข้าใจสาระสำคัญของธุรกิจ เข้าใจว่ากระบวนการทางธุรกิจมีโครงสร้างอย่างไร

วันที่ซึ่งการคำนวณเสร็จสมบูรณ์

	30.04.11 31.0b.11	30.06.11	31.07.11	31.08.11	30.09.11	31.10.11	30.11.11	31.12.11
	30 31	30	31	31	30	31	30	31
	1 1	1	1	6	1	1	1	1
	0 0	0	0	0	0	0	0	0
	30 31	30	31	62	60	31	30	31
	2 2	2	2	2	2	2	2	2
	3 3	3	3	3	3	3	3	3
	0 0	0	0	0	0	0	0	0
	60 62	30	31	62	30	0	30	31
	4 4	4	4	4	4	4	4	4
	65 68	65	68	103	95	67	65	68
	1 1	31	32	37	61	63	31	32

	7	7	7	7	7	7	7	7	7
	468	468	468	468	715	691	473	468	468
	460	460	248	248	461	248	36	248	248
	8	8	223	223	255	444	442	223	223
	16	16	228	228	228	228	228	228	228
	0	0	0	0	27	216	214	0	0
	1,0	1,0	1,9	1,9	1,5	1,5	1,9	1,9	1,9

องค์กรต่างๆ ว่าเหมาะสมเพียงใด และยังมีเงินสำรองสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพต่อไปหรือไม่
และอีกอย่างหนึ่ง เมื่อทำการคำนวณจำเป็นต้องคำนึงถึงความจริงที่ว่ามูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนของตนเองอาจเปลี่ยนแปลงในระหว่างปี ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงในพารามิเตอร์แบบจำลองอย่างต่อเนื่องทุกเดือนโดยเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้และตามจริง ระบบที่เสนอในบทความนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับวัตถุประสงค์เหล่านี้ เพื่อให้ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินไม่เพียงเข้าใจถึงความสำคัญและความสำคัญของช่วงเวลาของวงจรการเงินและการดำเนินงาน รวมถึงผลกระทบต่อความมั่นคงทางการเงินของธุรกิจ การกำหนดความรับผิดชอบในแต่ละองค์ประกอบของวงจรการดำเนินงานจะเป็นประโยชน์ ซึ่งสามารถทำได้โดยการเชื่อมโยงระบบโบนัสและโบนัสที่มีอยู่กับตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้อง

มีการจัดอาหารเช้าเพื่อธุรกิจซึ่งจัดโดย BAKER TILLY RUSAUDIT และ NBJ

ตัวแทนภาคธนาคาร:

รองประธานคณะกรรมการ Investtorgbank Sergei Lyagin; ผู้อำนวยการฝ่ายปรับโครงสร้างสินเชื่อของธนาคาร UniCredit Maxim Kondratenko; รองประธานธนาคารมอสโกเพื่อการบูรณะและพัฒนา Andrey Omelchuk; รองประธาน ผู้อำนวยการฝ่ายสินเชื่อองค์กรของ B&N Bank Dmitry Zaitsev; รองประธานคณะกรรมการธนาคาร "BNP Paribas Vostok" Andrey Galaev; หัวหน้าแผนกกฎหมายของ Raiffeisenbank (ออสเตรีย) Vladislav Kotelnikov; รองประธานฝ่ายสินเชื่อองค์กรที่ Probusinessbank Natalya Zhurkina; ผู้อำนวยการฝ่ายธุรกิจองค์กรของ Rus-Bank Albert Fakhrutdinov; รองประธานคณะกรรมการ CB "Agropromcredit" Irina Dovdienko; กรรมการผู้จัดการฝ่ายบริหารธุรกิจองค์กรของ Sudostroitelny Bank Igor Komyagin

ตัวแทนของบริษัทในภาคธุรกิจจริง:

รองผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ บริษัท ZAO Grain Razgulay Andrey Morev; ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ ZAO Synterra Nikolay Zhmurenko; ผู้อำนวยการทั่วไปของ CARLO PAZOLINI GROUP Arnold Pasternak; ผู้อำนวยการฝ่ายเศรษฐศาสตร์ของ ZAO TPK FELIX Irina Fomicheva; เครือข่ายร้านค้า "Shokoladnitsa") Alexander Kolobov; ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของเครือข่ายร้านค้า "Magnolia" Ekaterina Usoltseva; ประธานของ LLC "บ้านการค้า "ZIMALETTO" Irina Nikiforova; รองผู้อำนวยการทั่วไปด้านเศรษฐศาสตร์และการเงินของ TransWoodService OJSC Alexander Lednev; ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ OJSC "Modus" Alexey Novichkov; ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ บริษัท Stroyrezerv Yuri Tufanov

ตัวแทนของผู้จัดงานอาหารเช้าเพื่อธุรกิจ:

รองผู้อำนวยการ Baker Tilly Rusaudit Leonid Nikitin; อนาสตาเซีย สโคโกเรวา บรรณาธิการบริหารของ NBJ

อาหารเช้าเพื่อธุรกิจซึ่งจัดโดย Baker Tilly Rusaudit และ NBJ ไม่เพียงแต่กลายเป็นประเพณีที่ดีเท่านั้น แต่ยังเป็นโอกาสในการ "วัดอุณหภูมิเฉลี่ย" ในตลาดสินเชื่อสำหรับผู้กู้ยืมระดับองค์กรอีกด้วย ครั้งล่าสุดที่บริษัทตรวจสอบบัญชีและนิตยสารการธนาคารชั้นนำจัดงานดังกล่าวคือเมื่อเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2552 ในสถานการณ์ตลาดที่สงบ สามเดือนถือเป็นช่วงเวลาที่สั้นและไม่มีความหมาย แต่ในช่วงเวลาเดียวกันนี้ ความสัมพันธ์ระหว่างธนาคารและผู้กู้ยืมสามารถเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก ในทางที่ดีขึ้นหากสิ่งต่าง ๆ เริ่มดีขึ้นในระบบเศรษฐกิจ และยิ่งเลวร้ายลงไปอีกหากวิกฤติยังทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น

บรรยากาศที่เกิดขึ้นในโต๊ะกลมเดือนตุลาคม “ปรับโครงสร้างสินเชื่อนิติบุคคล” ชี้ผ่าน “จุดต่ำสุด” ของวิกฤติไปแล้วจริงๆ จากการกล่าวหาและการดูหมิ่นร่วมกันในช่วงเดือนแรกของวิกฤตทั้งสองฝ่ายได้ดำเนินการเจรจาที่สร้างสรรค์เพื่อหารือเกี่ยวกับสิ่งที่การปรับโครงสร้างให้เจ้าหนี้และลูกหนี้เกี่ยวกับเงื่อนไขที่ควรดำเนินการรีไฟแนนซ์ ฯลฯ เรา เชิญชวนผู้อ่านให้ทำความคุ้นเคยกับความคิดเห็นของผู้เข้าร่วมกิจกรรม โดยเผยแพร่สำเนาบันทึกการประชุมโต๊ะกลมฉบับย่อใน NBJ

"ทาสธนาคาร" หรือพันธมิตร?

ล. นิกิติน:หากทำได้ ฉันอยากจะเริ่มการสนทนาด้วยข้อสรุปที่บริษัท Baker Tilly Rusaudit จัดทำขึ้นจากการวิจัยที่เพิ่งดำเนินการไป ประการแรกสามารถกำหนดได้ดังนี้: แม้ว่าสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโดยทั่วไปในรัสเซียจะดีขึ้นบ้าง แต่เงินก็ไม่ไหลเข้าสู่ภาคที่แท้จริงของเศรษฐกิจในปริมาณที่ต้องการ นั่นคือเรากำลังเห็นภาพที่ขัดแย้งกัน: ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคมีเสถียรภาพ แต่สภาพคล่องยังคงเป็นน้ำหนักที่ตายแล้ว "สะสม" ในภาคการเงิน ผมเชื่อว่าสาเหตุหลักมาจากการประเมินความเสี่ยงอย่างรุนแรงโดยผู้เข้าร่วมทุกคนในกระบวนการ และคำเตือนที่มีอยู่ในทุกธนาคารในสถานการณ์วิกฤติ

ข้อสรุปที่สอง - หรือไม่ใช่ข้อสรุป แต่เป็นอาหารสำหรับความคิด - เกี่ยวข้องกับตัวบ่งชี้การคาดการณ์ปริมาณหนี้ที่ค้างชำระ ตามการประมาณการของธนาคารแห่งรัสเซีย ส่วนแบ่งของสินเชื่อเสียในพอร์ตการลงทุนของธนาคารอาจสูงถึง 12% ตามข้อมูลของ Moody's Investor Service and Fitch - 25-30% นั่นคือหน่วยงานเหล่านี้ถือว่าหนึ่งในสามของหนี้ทั้งหมดไม่สามารถกู้คืนได้ หรือใช้คำที่น่าพึงพอใจมากกว่านั้นคือเป็นปัญหา แต่ 30% เป็นตัวบ่งชี้ที่เข้ากันไม่ได้อย่างแน่นอน การทำงานปกติของภาคธนาคาร หมายความว่าเราควรเตรียมพร้อมสำหรับการล้มละลายครั้งใหญ่ของโครงสร้างทางการเงินและสินเชื่อ หรือการคาดการณ์ของธนาคารกลางรัสเซียใกล้เคียงกับความเป็นจริงหรือไม่?

อ. โอเมลชุค:ในความคิดของฉัน ตัวเลขที่กำหนดโดยหน่วยงานจัดอันดับระหว่างประเทศนั้นมองโลกในแง่ร้ายมากเกินไป และอาจเกิดขึ้นเพราะมูดี้ส์และฟิทช์ปฏิบัติตามวิธีการที่อนุรักษ์นิยมเกินไปในการกำหนดระดับของหนี้ที่ "มีปัญหา" เห็นได้ชัดว่าสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ล้วนเป็นปัญหา และสินทรัพย์ที่อาจเป็นปัญหาได้ และสิ่งนี้ไม่เป็นความจริงทั้งหมด เนื่องจากความสามารถในการละลายของผู้กู้ยืมอาจฟื้นตัวเมื่อเวลาผ่านไป จากนั้นเงินกู้ก็จะได้รับการบริการและชำระคืนตามปกติอีกครั้ง

หากเราพูดถึงการคาดการณ์ของธนาคารกลาง สำหรับฉันดูเหมือนว่าพวกเขาจะเข้าใกล้ความจริงมากขึ้น จริงอยู่ที่ฉันจะไม่พูดถึง 12% ในช่วงสิ้นปีซึ่งเป็นไปได้มากที่สุด ตัวเลขจริงจะอยู่ที่ประมาณ 15-20%

อ. ฟาครุตดินอฟ:โดยหลักการแล้ว ฉันเห็นด้วยกับเพื่อนร่วมงานของฉันจากธนาคารโลก แต่ฉันอยากจะเสริมว่า “ส่วนต่าง” ของการคาดการณ์ระหว่าง 12% ถึง 25-30% นั้นค่อนข้างเข้าใจได้ 12% เป็นหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้อย่างแท้จริง ซึ่งเป็นเงินกู้ที่มีแนวโน้มว่าจะไม่มีการชำระคืนมากที่สุด และอีก 13-15% ที่เป็นหนี้ที่ธนาคารเจรจาปรับโครงสร้างกับผู้กู้ ด้วยเหตุผลที่ชัดเจน การปรับโครงสร้างปัจจุบันจึงเป็นกลไกที่ได้รับความนิยมอย่างมากสำหรับทั้งโครงสร้างทางการเงินและเครดิตและบริษัทลูกหนี้ ให้โอกาสแรกในการไม่บันทึกขาดทุน ประการที่สอง - เพื่อรักษาและขยายเงื่อนไขการชำระหนี้รักษาธุรกิจและที่สำคัญที่สุดคือความสัมพันธ์กับธนาคารเจ้าหนี้ซึ่งอาจพัฒนาในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

ล. นิกิติน:ไม่ต้องสงสัยเลยว่าสิ่งที่คุณระบุไว้เป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนการปรับโครงสร้างใหม่ แต่มีคำถามเกิดขึ้น: จากการใช้กลไกนี้ เงินกู้ยืมจะ "ยาวขึ้น" และหนี้สินของธนาคารจะ "สั้นลง" เนื่องจากการปิดการเข้าถึงเงินตะวันตก "ระยะยาว" จะออกจากสถานการณ์นี้ได้อย่างไรซึ่งส่งผลให้โครงสร้างงบดุลของธนาคารเสื่อมถอยอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้?

อ. ฟาครุตดินอฟ:เป็นไปไม่ได้เลยที่จะหลีกเลี่ยงสิ่งนี้โดยสิ้นเชิงในช่วงวิกฤต แต่ธนาคารต่างๆ มีวิธีที่จะ "แก้ไข" ผลที่ตามมาได้ ตัวอย่างเช่น โดยการเพิ่มทุน - การเพิ่มทุน - หรือโดยการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานสินเชื่อในปัจจุบัน นั่นคือการเพิ่มอัตราเงินกู้

อนึ่ง...

บริษัทผู้กู้ยืมต้องเข้าใจว่าส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความเต็มใจที่จะแสวงหาและค้นหาแนวทางแก้ไขที่เป็นที่ยอมรับของทั้งพวกเขาและธนาคาร ไม่จำเป็นต้องเลือกโครงสร้างทางการเงินและเครดิตระหว่างผลตอบแทน "สาม kopecks" และไม่มีอะไรเลย!

ล. นิกิติน:แต่ตัวเลือกที่สองไม่ใช่ยาครอบจักรวาลอย่างชัดเจน หากผู้กู้ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ให้คุณได้ในอัตรา 12% ต่อปี แล้วความมั่นใจว่าเขาจะทำได้หลังจากปรับโครงสร้างใหม่เมื่อต้นทุนเงินกู้เพิ่มขึ้นเป็น 18-20% ต่อปี? จะเกิดอะไรขึ้นถ้า เรากำลังพูดถึงเกี่ยวกับผู้กู้รายใหม่ หาได้จากที่ไหน และจะตรวจสอบความน่าเชื่อถือทางเครดิตได้อย่างไร?

อ. ฟาครุตดินอฟ:ไม่จำเป็นต้องพาไป - พวกมันมาเอง เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงก่อนเกิดวิกฤติ ความต้องการสินเชื่อทางการเงินซึ่งเป็นการแข่งขันเพื่อเงินได้เพิ่มขึ้น 3-4 เท่า แต่แน่นอนว่าคุณพูดถูก: ตอนนี้ธนาคารต้องระมัดระวังมากขึ้นในการเลือกผู้กู้ยืม

ก. เพิ่มเติม:ความระมัดระวังนี้ส่งผลให้ทั้งผู้กู้ยืมรายใหม่และบริษัทปรับโครงสร้างหนี้มีอัตราที่สูงมาก ขณะนี้เรากำลังอยู่บนเส้นทางของการเปลี่ยนสินเชื่อ “ระยะสั้น” ให้เป็น “ระยะยาว” และเรากำลังเรียนรู้ “ความสุข” ทั้งหมดของการปรับโครงสร้างจากประสบการณ์ของเราเอง ดังนั้นฉันสามารถพูดได้ว่าการแสดงผลไม่น่าพอใจนัก: แม้แต่ บริษัท ที่น่าเชื่อถือเนื่องจากระดับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในปัจจุบันก็กลายเป็นสิ่งที่เรียกว่าทาสธนาคาร 100% ของมาร์จิ้นทั้งหมดที่ผู้ยืมได้รับไปจ่ายหนี้ให้กับธนาคาร และยังดีถ้าเป็น 100% ไม่ใช่ 120%! และหากสถานการณ์ในปีหน้าไม่เปลี่ยนแปลง หากไม่มีการแก้ไขระดับอัตราดอกเบี้ยในตลาดโดยรวม ธุรกิจจริงจะมีช่วงเวลาที่ยากลำบากและยาวนานมากในการหลุดพ้นจากวิกฤติ

อ. สโคโกเรวา:บริษัทของคุณกู้ยืมเงินตอนนี้ในอัตราเท่าไร?

ก. เพิ่มเติม:จาก 16% ถึง 20% ต่อปี

I. นิกิโฟโรวา:ฉันเห็นด้วยกับเพื่อนร่วมงานของฉันจาก Razgulay: แน่นอนว่ามีความเสี่ยงที่เนื่องจากอัตราที่สูง เศรษฐกิจโดยรวมจะพัฒนาช้ากว่าที่จะเป็นไปได้และเกินกว่าที่เราต้องการ แต่ในทางกลับกัน ไม่ใช่ทุกบริษัทในช่วงก่อนเกิดวิกฤติจะสร้างรูปแบบธุรกิจของตนในการระดมทุนที่ยืมมา และตอนนี้ผู้เข้าร่วมตลาดเหล่านี้ได้รับความได้เปรียบทางการแข่งขันทั้งในแง่ของการขยายส่วนแบ่งการตลาดและในแง่ของการดึงดูดสินเชื่อ "ใหม่"

อ. ฟาครุตดินอฟ:ในส่วนของฉัน - ในฐานะตัวแทนของธนาคาร - ฉันต้องการทราบว่าข้อร้องเรียนของผู้ยืมเกี่ยวกับเรื่องที่สูง อัตราดอกเบี้ยในความคิดของฉัน ไม่ได้เป็นสิ่งที่สมเหตุสมผลเสมอไป ในความเป็นจริง พวกเขากำลังบอกเราว่า: "ขยาย" ระยะเวลาชำระหนี้ รับความเสี่ยงเพิ่มเติมในฐานะเจ้าหนี้ แต่ให้เราอยู่ที่ต้นทุนทางการเงินก่อนเกิดวิกฤติ ยังไม่ชัดเจนว่าเป็นไปได้อย่างไร ในทางกลับกัน เราเข้าใจดีว่าเป็นเรื่องยากสำหรับภาคส่วนที่แท้จริงที่จะ "อดทน" กับระดับของอัตราในปัจจุบัน ดังนั้นเราจึงพร้อมที่จะมองหาความจริงตรงกลาง โดยในแต่ละกรณีจะเสนอเงื่อนไขการปรับโครงสร้างและการกู้ยืมของเราเอง แต่บริษัทผู้กู้ยืมต้องเข้าใจว่าส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความเต็มใจที่จะแสวงหาและค้นหาวิธีแก้ปัญหาที่ยอมรับได้สำหรับทั้งพวกเขาและธนาคาร ไม่จำเป็นต้องเลือกโครงสร้างทางการเงินและเครดิตระหว่างผลตอบแทน "สาม kopecks" และไม่มีอะไรเลย!

เข้าสู่ทุน - วิธีแก้ปัญหาหรือการรับประกันเพิ่มเติมหรือไม่?

ล. นิกิติน:โดยปกติแล้วเราไม่ได้พูดถึง "สาม kopecks" แต่เกี่ยวกับการเพิ่ม "มวล" หลักประกันหรือเกี่ยวกับธนาคารที่เข้าสู่เมืองหลวงขององค์กรที่ปรับโครงสร้างใหม่ วิธีที่สองเพิ่งได้รับความนิยมอย่างมากในบรรดาธนาคารที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบทั้งสี่แห่ง ซึ่งรัฐตั้งความหวังหลักในการสนับสนุนกระบวนการให้กู้ยืมขององค์กร และมีความต้องการโครงสร้างทางการเงินและสินเชื่อที่รวมอยู่ใน "TOP-10-TOP-50" มากน้อยเพียงใด? ท้ายที่สุดแล้วธนาคารจึงได้รับการรับประกันเพิ่มเติมว่าผู้กู้จะคืนเงินกู้ให้เขาไม่ช้าก็เร็ว ในทางกลับกันจากมุมมองของสภาพคล่องของธนาคารสิ่งนี้แทบจะไม่เป็นประโยชน์ต่อเจ้าหนี้เลย: หลังจากนั้นธนาคารจะต้อง "อายัด" เงินทุนบางส่วนโดยเปลี่ยนจาก ทุนของธนาคารในส่วนของภาคเอกชน

อ. โอเมลชุค:เราพิจารณาประเด็นของการเข้าสู่ธุรกิจของผู้ยืมเป็นหลักโดยเป็นเครื่องมือในการควบคุมเพิ่มเติมในส่วนของธนาคารเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของลูกหนี้ ขณะนี้ธนาคารมีสินทรัพย์หลากหลายประเภทจากมุมมองของอุตสาหกรรม และต้องการแนวทางและทักษะที่แตกต่างกันในการจัดการสินทรัพย์เหล่านั้น เราได้เลือกเส้นทางในการโอนสินทรัพย์ที่ไม่ใช่สินทรัพย์หลักให้กับฝ่ายบริหารของบริษัทมืออาชีพในตลาดที่เกี่ยวข้อง

ล. นิกิติน:แต่สิ่งที่เหลืออยู่สำหรับธนาคารอื่นนอกเหนือจากนี้ - ในสถานการณ์ที่หลักประกันอ่อนค่าลง? ในความคิดของฉันการป้อนเงินทุนมีประสิทธิผลหากเพียงเพราะผู้ให้กู้ได้รับโอกาสในการควบคุมกิจกรรมของผู้ยืม ซึ่งหมายความว่าโอกาสในการชำระหนี้ของเขาเพิ่มขึ้น

อ. โอเมลชุค:ใช่ หากคุณแก้ไขปัญหาจากมุมมองนี้ แสดงว่าคุณคิดถูก อย่างไรก็ตาม ธนาคารควรตั้งเป้าที่จะรวมไว้ในเงินทุนของลูกหนี้ทันทีในระยะเวลาอันสั้น - สองถึงสามปี จนกว่าความสามารถในการละลายตามปกติของผู้กู้จะกลับคืนมา

ล. นิกิติน:แต่ในแง่ของสภาพคล่องของธนาคาร นี่ยังเป็นลบอยู่หรือเปล่า?

อ. โอเมลชุค:จากมุมมองของสภาพคล่องของธนาคารการเกิดขึ้นของปัญหาสินเชื่อนั้นเป็นลบตามคำจำกัดความและเมื่อปรับโครงสร้างหนี้เราไม่ได้พูดถึงการเพิ่มผลกำไรสูงสุด แต่เกี่ยวกับการลดความสูญเสียให้น้อยที่สุด

I. KOMYAGIN:ในความคิดของฉัน การเข้าเมืองหลวงของผู้ยืมให้กับธนาคารในขณะนี้เป็นทางเลือกหลักสำหรับการจัดการการจัดการของบริษัทลูกหนี้ เห็นได้ชัดว่าประสิทธิผลของการจัดการก่อนหน้านี้มักจะสิ้นสุดลงเมื่อมีหนี้ที่เป็นปัญหามากที่สุดเกิดขึ้น ดังนั้น ด้วยการป้อนเงินทุน ธนาคารจึงมีโอกาสที่จะถอดผู้จัดการที่ไม่มีประสิทธิภาพออก และตั้งทีมที่มีประสิทธิภาพเป็นหัวหน้าของบริษัท ในกรณีนี้ข้อตกลงการเข้าทำจะสรุปตามหลักการซื้อคืนนั่นคือเจ้าของรายอื่นของบริษัทมีโอกาสที่จะคืนธุรกิจให้กับตนเองหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง พวกเขาควรได้รับตัวเลือกนี้ มันจะกระตุ้นให้พวกเขาทำงานได้ดีขึ้น

ล. นิกิติน:นั่นคือข้อตกลงดังกล่าวประกอบด้วย "ข้อตกลง" ทางการเงินบางประการ - ตัวบ่งชี้เมื่อบรรลุผลสำเร็จซึ่งเจ้าของมีโอกาสที่จะซื้อธุรกิจออกไป?

I. KOMYAGIN:ถูกต้องอย่างแน่นอน ประการแรก "ข้อตกลง" ดังกล่าวอาจรวมถึงการลดจำนวนหนี้ให้เหลือจำนวนหนึ่งหรือการชำระหนี้ให้กับธนาคารเต็มจำนวน และการกำหนดคำถามดังกล่าวค่อนข้างเป็นธรรมชาติ: ท้ายที่สุดแล้วธนาคารสนใจที่จะคืนเงินอย่างแม่นยำและไม่ได้อยู่ในความครอบครองของสิ่งนี้หรือสินทรัพย์นั้น การชำระหนี้จะช่วยให้เขาสามารถทำสิ่งที่กล่าวไว้แล้วที่นี่: ลดอัตราดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ใหม่และปรับปรุงเงื่อนไขในการปรับโครงสร้างหนี้สำหรับ "เก่า"

เอ็น. ซูร์คินา:ฉันจะไม่ระบุอย่างชัดเจนว่าโดยหลักการแล้วธนาคารไม่สนใจที่จะป้อนเงินทุนเนื่องจากหน้าที่ในการจัดการสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักนั้นเป็นภาระสำหรับพวกเขา ตัวอย่างของ Probusinessbank ที่ฉันนำเสนอที่นี่ แสดงให้เห็นสิ่งที่ตรงกันข้าม จริงอยู่ มันอาจจะง่ายกว่าสำหรับเราที่จะดำเนินการจัดการดังกล่าว เนื่องจากในตอนแรกธนาคารยึดมั่นใน "กลยุทธ์เฉพาะ": เราเลือกภาคเศรษฐกิจห้าหรือหกภาคสำหรับตัวเราเองที่เราต้องการจัดการ ศึกษา และสร้างความเชี่ยวชาญเฉพาะทาง สินเชื่อผลิตภัณฑ์สำหรับพวกเขา ดังนั้น ตอนนี้เราได้รับสินทรัพย์จากบางอุตสาหกรรมเท่านั้น และข้อเท็จจริงข้อนี้ทำให้กระบวนการจัดการง่ายขึ้นอย่างมาก

ประเด็นที่สองคือเราประสบปัญหาหนี้เสียจำนวนมากเร็วกว่าตลาดโดยรวม - ย้อนกลับไปในปี 2549 ในบรรดาลูกค้าของเรา มีหลายบริษัทที่ทำการค้าขาย ผลิตภัณฑ์แอลกอฮอล์- จากนั้นการสั่งห้ามในการจัดหาไวน์จากมอลโดวาและจอร์เจียทำให้หลายไวน์จวนจะอยู่รอด และเป็นผลให้หนี้เสียจำนวนมากเกิดขึ้นในพอร์ตโฟลิโอของเรา

คลาวด์ทุกตัวมีข้อดี - ด้วยเหตุนี้ เราจึงได้รับประสบการณ์ในการจัดการธุรกิจของบริษัทลูกหนี้ และตอนนี้สามารถนำไปใช้ในเงื่อนไขใหม่ของวิกฤตโลกได้ เรามีบริษัทเฉพาะทางที่จัดการสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก และเราไม่ได้จ้างบุคคลภายนอกในส่วนนี้

อ. SK0G0REVA:แต่มีความเสี่ยงไม่ใช่หรือที่เจ้าของบริษัทลูกหนี้จะ “ฝ่อ” ในช่วงเวลาที่ธนาคารจัดการทรัพย์สินของเขา?

เอ็น. ซูร์คินา:มีความเสี่ยงดังกล่าวและเราได้พบกับสถานการณ์ที่คล้ายกัน แต่ตอนนี้ไม่มีประโยชน์ที่จะคุยเรื่องนี้ว่าดีหรือไม่ดีเราจะต้อง “ยุ่ง” กับปัญหาสินเชื่อไปอีกนานหรือไม่ สถานการณ์ในตลาดเป็นที่ชัดเจน: ในไตรมาสถัดไปหรือไตรมาสอื่นผู้กู้จะไม่ชำระหนี้ อย่างดีที่สุด จุดทางออกสำหรับหลาย ๆ คนจะเป็นอีกสองหรือสามปีข้างหน้า

วิธีทำลายวงกลมที่ตกเป็นเหยื่อ

ล. นิกิติน:ในระหว่างการสนทนา ฉันมีคำถามยั่วยุ ซึ่งฉันหวังว่าจะได้รับคำตอบจากทั้งตัวแทนของธนาคารและผู้จัดการของบริษัทกู้ยืม เห็นได้ชัดว่าธนาคารต่างๆ มองว่าตนเองเป็นระเบียบเรียบร้อยของภาคส่วนที่แท้จริง คุณเห็นด้วยกับการประเมินนี้หรือไม่?

อ. ฟาครุตดินอฟ:แม้ว่าฉันจะเป็นตัวแทนของธนาคารในการรับประทานอาหารเช้าเพื่อธุรกิจนี้ แต่ฉันจะบอกว่าวิทยานิพนธ์ของคุณมีข้อขัดแย้งกันมาก เราไม่ใช่เจ้าหน้าที่สุขาภิบาลทางเศรษฐกิจ หากเพียงเพราะวิกฤตกระทบเราอย่างหนักพอๆ กับบริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน ตัวอย่างเช่น ฉันมีลูกค้าที่พูดตามตรงว่า ฉันมีเงิน แต่ฉันจะไม่คืนเงินให้กับธนาคารเพราะพันธมิตรและคู่สัญญาไม่จ่ายเงินให้ฉัน แล้วเราควรทำอย่างไร? ควบคุมธุรกิจของเขาเหรอ? แต่ไม่ใช่ว่าทุกธนาคารจะมีประสบการณ์เช่นนี้ นี่ไม่ใช่ธุรกิจหลักของเรา เราไม่ใช่นักธุรกิจ เราเป็นนายธนาคาร

ล. นิกิติน:โดยการพูดถึงลูกค้าของคุณ คุณถามมาก หัวข้อที่น่าสนใจสำหรับการอภิปราย ดูเหมือนว่านายธนาคารจะต้องเรียนรู้ที่จะประเมินไม่เพียงแต่คุณภาพของสินทรัพย์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงคุณภาพของเจ้าของที่จัดการด้วย แต่นี่คือจุดที่อาจมีคำถามมากมายเกิดขึ้น เจ้าของให้ความสำคัญกับชื่อเสียงส่วนบุคคลของตนมากน้อยเพียงใด และพวกเขามีความสนใจในการดำเนินธุรกิจในระยะยาวมากน้อยเพียงใด เมื่อดูตัวเลขเงินทุนไหลออกในไตรมาส 3 ปีนี้ รู้สึกแปลกๆ เมืองหลวงกำลังจะออกจากประเทศ - นักธุรกิจของเราต้องการพูดอะไรกับการ "ลงคะแนนด้วยเท้า" นี้?

I. KOMYAGIN:ในความคิดของฉัน นี่เป็นผลมาจากความไม่ไว้วางใจแบบวงกลมของผู้เข้าร่วมตลาดที่มีต่อกันและกัน ธนาคารมีสภาพคล่องเพียงพอสำหรับการกู้ยืม แต่เราไม่ไว้วางใจผู้กู้ยืม และนี่เป็นเรื่องปกติในสถานการณ์ที่หลักประกันอ่อนค่าลง การค้ำประกันส่วนบุคคลใช้งานไม่ได้ และธนาคารไม่สนใจที่จะมีส่วนร่วมในเงินทุนมากเกินไป และผู้กู้ไม่เชื่อใจเราและบ่นเกี่ยวกับอัตราที่สูงเกินไป เงื่อนไขการปรับโครงสร้างที่ไม่สามารถจ่ายได้ ฯลฯ คุณกำหนดผลลัพธ์ของสิ่งนี้ด้วยตัวเอง - โหวตทางธุรกิจด้วยเท้าของมัน แต่การเข้าใจสิ่งนี้ เราต้องเข้าใจอย่างอื่นด้วย วงจรอุบาทว์ดังกล่าวไม่สามารถถูกทำลายได้ในทันที เราต้องทำงานอย่างอุตสาหะเพื่อฟื้นฟูบรรยากาศทางธุรกิจตามปกติในตลาด

ล. นิกิติน:ในขณะเดียวกัน ดูเหมือนว่าสถานการณ์อาจเกิดขึ้นเมื่อภายในสิ้นปีนี้ ธนาคารบางแห่งจะไม่สามารถปฏิบัติตามมาตรฐานของธนาคารแห่งรัสเซีย ซึ่งจะนำไปสู่การเพิกถอนใบอนุญาต และอาจถึงขั้นต้องทำซ้ำ เหตุการณ์ฤดูใบไม้ร่วงที่แล้ว - ความตื่นตระหนกในหมู่ผู้ฝากเงินและ "เลือดออก" ของระบบ

เอส. ลิยาจิน:เมื่อวิเคราะห์ผลลัพธ์ของปีที่แล้ว เราสามารถพูดได้อย่างมั่นใจว่า ธนาคารกลางจะไม่อนุญาตให้เกิดสถานการณ์ที่จำเป็นต้องเพิกถอนใบอนุญาตของธนาคารสำคัญๆ ใดๆ หน่วยงานกำกับดูแลได้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าวางเสถียรภาพของระบบธนาคารไว้เหนือข้อกำหนดในการปฏิบัติตามกฎระเบียบไม่ว่าจะต้องเสียค่าใช้จ่ายใดก็ตาม ไม่มีความลับที่ขณะนี้มีธนาคารหลายแห่งที่อาศัยและทำงานอย่างแข็งขันในตลาด รวมถึงในด้านการให้กู้ยืมแก่นิติบุคคลด้วย ซึ่งจะต้องลาออกหากเจ้าหน้าที่ไม่ให้การสนับสนุน และถึงแม้ว่า Investtorgbank จะเป็นไปตามมาตรฐาน แต่เรารู้ว่าหากพระเจ้าห้ามเรามีปัญหา เราก็จะไม่ได้รับอนุญาตให้ "ล้ม" เช่นกันเนื่องจากปริมาณเงินทุนที่ระดมได้จากบุคคลทั่วไปมีมากกว่า 20 พันล้านรูเบิล และธนาคารกลางมีความสนใจในการรักษาเสถียรภาพในตลาดเงินฝาก

อ. กาเลฟ:เราไม่ควรลืมว่าระบบธนาคารของรัสเซียนั้นแตกต่างอย่างมากจากระบบที่คล้ายคลึงกันในประเทศที่พัฒนาแล้วทางเศรษฐกิจ และหนึ่งในความแตกต่างหลักๆ ก็คือ ที่นี่ ซึ่งมีธนาคาร 1,100 แห่ง โครงสร้างทางการเงินและเครดิตที่ใหญ่ที่สุดห้าแห่ง เลือกส่วนแบ่งตลาด 50 เปอร์เซ็นต์ และอันดับ TOP-100 คิดเป็น 85-90% ของสินทรัพย์รวมของระบบธนาคารของประเทศ ธนาคารกลางจะไม่อนุญาตให้ใครก็ตามจาก TOP-100 ตกลงไป และการเพิกถอนใบอนุญาตจากธนาคารขนาดเล็กจะไม่ก่อให้เกิดความตื่นตระหนกในหมู่ผู้ฝากเงิน

โดยทั่วไปในความคิดของฉัน เมื่อพูดถึงประเด็นต่าง ๆ ควรคำนึงว่าในรัสเซียมีธนาคารหลายกลุ่ม โครงสร้างที่มีส่วนร่วมของรัฐ ธนาคารเอกชนและบริษัทในเครือของกลุ่มการเงินและสินเชื่อต่างประเทศ - ล้วนมีแนวทางที่แตกต่างกันในประเด็นที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น มีการพูดถึงข้อดีและข้อเสียของธนาคารที่เข้าสู่เมืองหลวงของผู้กู้ยืมที่มีปัญหามากมายในปัจจุบัน โดยหลักการแล้ว ธนาคารของเราจะไม่เผชิญกับคำถามดังกล่าว - “กลุ่ม” หลักห้ามไม่ให้เราทำเช่นนี้ ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงด้านภาพลักษณ์ในกรณีของการสร้างระบบการจัดการสินทรัพย์ที่ไม่ชัดเจน

เอส. ลิยาจิน:ฉันยอมรับว่าแนวทางของบริษัทย่อยในการแก้ปัญหาหนี้เสียนั้นแตกต่างอย่างมากจากแนวทางที่ธนาคารรัสเซียใช้ เท่าที่เราเห็นหลังจากผ่านไป 90 วันหลังจากวันแรกที่ล่าช้า “ชาวตะวันตก” ประกาศปัญหาหนี้และเชื่อว่าโอกาสชำระหนี้มีน้อยมาก นั่นคือคุณต้องดำเนินการทั้งหมดที่เป็นไปได้เพื่อชำระหนี้นี้ภายใน 90 วันที่ต้องการ - เพื่อให้ได้ผลตอบแทนอย่างน้อย 1-2% ของจำนวนหนี้ แล้วไม่ว่าจะสำเร็จหรือไม่ก็เดินหน้าต่อไปโดยไม่หันกลับมามองและปลดหนี้ “เสีย” ด้วยหนี้ใหม่ เครดิตดี- แต่พวกเขาสามารถซื้อกลยุทธ์ดังกล่าวได้เนื่องจากกลุ่มแม่จะเพิ่มทุนหากจำเป็น ในกรณีนี้ ธนาคารรัสเซียมีช่วงเวลาที่ยากลำบากมากขึ้น ดังนั้นธนาคารจึงมีพฤติกรรมแตกต่างออกไป

ล. นิกิติน:ปรากฎว่าธนาคารต่างประเทศเป็นธนาคารมากกว่าธนาคารของรัสเซีย พวกเขารับรู้ว่าหนี้ที่ “เสีย” นั้นไม่ดี บันทึกการขาดทุนและเดินหน้าต่อไป แทนที่จะทำเช่นเดียวกัน ธนาคารรัสเซียกลับสร้างหนี้ระยะยาว ซึ่งส่งผลให้สถานการณ์ที่ยากลำบากยืดเยื้อทั้งต่อตัวมันเองและอาจรวมถึงธุรกิจของผู้ยืมด้วย

ม. คอนดราเทนโก:ฉันไม่เห็นด้วยอย่างยิ่งกับการประเมินนี้และกับคำกล่าวที่ว่าโครงสร้างทางการเงินและเครดิตของรัสเซียและฉันปฏิบัติตามหลักการที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงในการทำงานกับหนี้ที่มีปัญหา เรามีผู้ถือหุ้นต่างกัน นั่นเป็นเรื่องจริง แต่ผู้กู้ยืมก็เหมือนกัน ดังนั้นแนวทางส่วนใหญ่ของเราจึงเกิดขึ้นตามคำจำกัดความ

หากเราพูดถึงวิธีการทำงานของเรา ก็ไม่ควรคิดว่าธนาคารต่างประเทศจะหยุดจัดการกับหนี้ที่มีปัญหาหลังจากผ่านไป 90 วัน ในทางตรงกันข้าม โดยไม่เสียเวลา เราได้พัฒนาทางเลือกต่างๆ สำหรับการทำงานร่วมกับผู้ยืมที่มีปัญหาในแต่ละกรณีโดยเฉพาะ และเรามองว่างานของเราไม่ใช่การ "ละทิ้ง" หนี้ที่เป็นปัญหาและบันทึกการสูญเสีย แต่เป็นการปฏิบัติตามผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นอย่างเต็มที่ และสนับสนุนผู้กู้ยืมธนาคารที่มีมโนธรรมและเปิดกว้างอย่างเต็มที่ซึ่งพบว่าตัวเองมีเป้าหมาย สถานการณ์ที่ยากลำบากหรือเพื่อลดการสูญเสียให้เหลือน้อยที่สุดโดยดำเนินชุดมาตรการที่เกี่ยวข้องกับการติดตามหนี้ให้ชัดเจนและรวดเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ หากผู้กู้ไม่มีส่วนร่วมในการสนทนาที่สร้างสรรค์หรือล้มละลายโดยพฤตินัย การยกเลิกหนี้ถือเป็นมาตรการพิเศษ ธนาคารบันทึกขาดทุนหลังจากใช้มาตรการเรียกเก็บเงินที่เป็นไปได้ทั้งหมดหมดแล้ว ฉันรับรองกับคุณว่าผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นและลูกค้าบังคับให้ธนาคารจัดการกับหนี้ที่มีปัญหาทั้งหมดอย่างรอบคอบ

อ. โอเมลชุค:ฉันคิดว่าในกรณีนี้แนวทางของธนาคารรัสเซียและบริษัทในเครือต่างประเทศส่วนใหญ่เกิดขึ้นพร้อมกัน ทุกคนเข้าใจดีว่าการตัดเงินกู้หลังจาก 90 วันนับจากวันที่ค้างชำระเป็นไปได้หากเรากำลังพูดถึงเงินกู้ที่ออกให้กับบุคคล แต่ไม่ใช่สินเชื่อองค์กร หากธนาคารได้ศึกษาสถานการณ์แล้วเห็นว่าผู้กู้มีแนวโน้มที่จะเจรจาว่าเขาสามารถละลายได้ในระยะกลางแล้วเหตุใดเขาจึงบันทึกขาดทุนกะทันหัน? คำถามอีกข้อหนึ่งก็คือ ธนาคารเข้าใจว่าผู้กู้ยืมมีไม่เพียงพอ หรือตลาดที่บริษัทดำเนินธุรกิจอยู่ในภาวะซบเซาเป็นเวลานาน แล้วยึดหลักประกันและนำขึ้นศาลได้

สิ่งสำคัญคือทุกคนเห็นด้วย

ล. นิกิติน:การยึดหลักประกันและธนาคารที่ยื่นฟ้องลูกหนี้เกือบจะเป็นเรื่องปกติแล้ว สถานการณ์ที่พบได้ไม่น้อยคือเมื่อลูกหนี้ไม่มีเจ้าหนี้เพียงรายเดียว แต่มีหลายราย เป็นที่ชัดเจนว่าธนาคารในสถานการณ์เช่นนี้เริ่มวิตกกังวลและจินตนาการถึงสถานการณ์เชิงลบที่สุดสำหรับการพัฒนาของเหตุการณ์ บางทีอาจมีคนจากภาคจริงมาบอกคุณว่ากระบวนการปรับโครงสร้างหนี้เป็นอย่างไรบ้าง?

อ. สโคโกเรวา:แต่จดหมายเหล่านี้ที่คุณกำลังพูดถึงเป็นเพียงการแสดงไมตรีจิต อะไรขัดขวางไม่ให้ธนาคารที่ลงนามถอนตัวจากข้อตกลงและเริ่ม "กดดัน" ผู้กู้?

อ. โอเมลชุค:มีโอกาสเช่นนี้ และนั่นคือเหตุผลว่าทำไมในความเห็นของเรา จึงไม่จำเป็นต้องเจรจาเป็นรายบุคคลกับเจ้าหนี้แต่ละราย แต่ต้องรวบรวมธนาคารทั้งหมดที่ให้กู้ยืมแก่บริษัทแบบโต๊ะกลม เราเพิ่งเสนอทางเลือกนี้แก่ผู้กู้รายหนึ่งของเราในการจัดการกับหนี้ที่มีปัญหา และฉันต้องบอกว่าการประชุมของเรา - หรือการประชุมทั้งชุด - มีประสิทธิภาพมาก มีการลงนามโปรโตคอลร่วมซึ่งกำหนดเงื่อนไขการปรับโครงสร้างใหม่และความกลัวของสมาชิกเครดิตคลับหลายคนก็ผ่านไป และด้วยเหตุนี้ความปรารถนาที่จะรีบวิ่งหนีจับผู้ยืมและสลัดหนี้ออกจากตัวเขาได้ผ่านไปแล้ว

I. KOMYAGIN:ฉันจะสนับสนุนเพื่อนร่วมงานของฉันจากธนาคารโลก แน่นอนว่าการขจัดความกลัวนี้โดยเร็วที่สุดเป็นสิ่งสำคัญมาก ด้วยเหตุนี้ บางครั้งสถานการณ์ที่ไม่จำเป็นและเป็นลบสำหรับทุกคนจึงเกิดขึ้น แต่ในขณะเดียวกันก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกันที่สโมสรเจ้าหนี้จะต้องจัดทำข้อตกลงให้เร็วเพียงพอ และนี่คือจุดที่เกิดปัญหา: ธนาคารของรัฐที่ทุกคนมักคาดหวังให้เกิดความล่าช้า จะต้องตัดสินใจทันที แต่บางครั้ง "บริษัทในเครือ" ต่างประเทศก็ "ชะลอตัว" เป็นไปได้มากเพราะพวกเขาจำเป็นต้องได้รับ "โอเค" จากโครงสร้างของผู้เป็นแม่

อ. สโคโกเรวา:เราแทบจะไม่พูดถึงความล่าช้าที่ยาวนาน

I. KOMYAGIN:และไม่จำเป็นว่าความล่าช้าจะยาวนาน กระบวนการเจรจาการปรับโครงสร้างหนี้มักตึงเครียดอยู่เสมอ และธนาคารบางแห่งอาจหมดสติไป แล้วปัญหาก็จะเกิดขึ้นกับสมาชิกชมรมเจ้าหนี้ทุกคน

เอ็น. ซูร์คินา:นี่เป็นเรื่องจริง ฉันจะแบ่งปันประสบการณ์ของธนาคารของเรา: เพื่อนร่วมงานอีกสองคนและฉันกำลังแก้ไขปัญหาการปรับโครงสร้างหนี้ของผู้กู้ยืมรายหนึ่ง เราใช้เวลานานในการตัดสินใจ เราใช้เวลาหกเดือนในการวางแผน เราพิจารณาทุกอย่างแล้ว ตัวเลือกที่เป็นไปได้- ขณะเดียวกันบริษัทยังคงสร้างผลขาดทุนจากการดำเนินงานและ “กิน” ตัวเองมากขึ้นเรื่อยๆ เป็นผลให้เราฝังเธอไว้ "สำหรับสามคน" และน่าเสียดายที่พวกเราทั้งสามคนได้รับ "มรดก" น้อยกว่าการที่เราตกลงกันทันทีเรื่องการล้มละลายของลูกหนี้ ข้อดีอย่างเดียวคือธนาคารทั้งสามแห่งที่เข้าร่วมการเจรจากลายเป็นเพื่อนกัน อาจมีคนพูดว่า - เหนือหลุมศพของลูกหนี้

พูดอย่างจริงจัง แน่นอนว่า เราพยายามมีส่วนร่วมในการเจรจาดังกล่าวอยู่เสมอ และฉันจะไม่ปิดบัง เรากำลังมุ่งมั่นที่จะเป็น "เจ้าหนี้ที่ไม่สะดวก" ซึ่งธนาคารอื่นจะซื้อหนี้ เพราะหากคุณ "ออก" โดยคาดหวังการชำระคืน คุณจะเสี่ยงต่อการสูญเสียที่สำคัญมากกว่าการไถ่หนี้ที่คุณเป็นเจ้าของทันที แม้ว่าจะมีส่วนลดก็ตาม

อ. โอเมลชุค:เป็นเรื่องที่ดีมากเมื่อธนาคารที่มีหนี้ค่อนข้างน้อยเข้ารับตำแหน่งที่สร้างสรรค์เช่นนี้ น่าเสียดายที่สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นเสมอไป

ในปัจจุบันนี้ พฤติกรรม "สกั๊งค์" เป็นเรื่องปกติ เมื่อผู้ให้กู้รายย่อยปฏิเสธที่จะลงนามในข้อตกลง ข่มขู่ผู้กู้ยืมต่อศาล หรือแม้แต่ฟ้องร้องเขา ดังนั้นเขาจึงพยายามแบล็กเมล์เจ้าหนี้รายอื่นและพยายามบังคับให้พวกเขาซื้อหนี้ของเขาคืนตามเงื่อนไขที่ไม่เอื้ออำนวยทางเศรษฐกิจ จุดยืนของเราที่นี่ชัดเจน: เราไม่ซื้อหนี้ดังกล่าวคืน และเท่าที่เราทราบ ธนาคารหลายแห่งรวมถึง Sberbank ก็ยึดถือจุดยืนเดียวกัน

อ. ฟาครุตดินอฟ:จากประสบการณ์ของเรา พฤติกรรมสกั๊งค์ยังคงไม่ปกติสำหรับธนาคารส่วนใหญ่ และเราไม่ทราบกรณีตัวอย่างใด ๆ สำหรับการปฏิเสธข้อตกลงการปรับโครงสร้างที่ลงนาม และในแง่นี้ เราสามารถพูดได้ว่าธนาคารเป็นผู้ที่รักษาคำพูดของตน ซึ่งไม่ใช่การละเมิดต่อวิสาหกิจในภาคส่วนที่แท้จริง และนี่คือตัวบ่งชี้ถึงความสมบูรณ์ของระบบธนาคารของเรา

เงินกู้ยืมระยะสั้นและหลักประกัน "ที่มั่นคง"

อ. โคโลโบฟ:บางทีธนาคารอาจมีบางสิ่งที่น่าภาคภูมิใจ แต่ในความคิดของฉัน ยังมีบางสิ่งที่ต้องคำนึงถึงเช่นกัน ยกตัวอย่างคำถามว่าทำไมเราไม่มีเงินกู้ระยะยาว ในฝั่งตะวันตก บริษัทและโครงการขนาดใหญ่ที่ให้ผลตอบแทน 19% ได้รับเงินกู้ 70 ปี! ในประเทศของเราก่อนเกิดวิกฤติ ผู้คนถูกบังคับให้กู้เงินสูงสุดสามปีเพื่อการพัฒนาและสร้างความมั่นใจให้กับตัวเองด้วยความคิดที่ว่าไม่นานก่อนที่จะสิ้นสุดช่วงเวลานี้ ธนาคารเดียวกันก็จะรีไฟแนนซ์พวกเขา หรือพวกเขาจะไป และรับเงินกู้จากตัวแทนภาคธนาคารรายอื่น อย่างไรก็ตาม คงไม่ใช่ความลับสำหรับทุกคนที่ก่อนเกิดวิกฤติ โครงสร้างทางการเงินและสินเชื่อเองก็ให้บริการสินเชื่อแก่บริษัทต่างๆ อย่างแข็งขัน แต่สิ่งเหล่านี้ก็เป็นเงินกู้ "ระยะสั้น" เช่นกัน เพราะน่าเสียดายที่เราไม่มี "อันยาว" ตามหลักการ

อ. กาเลฟ:ฉันคิดว่านี่ไม่ใช่คำถามสำหรับธนาคาร แต่สำหรับหน่วยงานทางเศรษฐกิจของประเทศ ถ้าพูดถึงรัสเซียก็ต้องให้ยืม “ระยะยาว” รูเบิลรัสเซียและไม่มีที่ไหนเลยที่จะได้รับสภาพคล่องรูเบิล "ระยะยาว" ในตลาด ธนาคารไม่สามารถสร้างมันขึ้นมาจากความว่างเปล่าได้ ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจเลยที่เงื่อนไขการให้กู้ยืมของเราสั้นกว่าในโลกตะวันตกหลายเท่า

ล. นิกิติน:บางทีคุณไม่ควรแปลกใจ แต่คุณควรอารมณ์เสีย Alexander Kolobov เป็นตัวแทนของส่วนที่น่าสนใจมากของภาคส่วนธุรกิจจริงของที่นี่: เขาบริหารร้านกาแฟในเครือ Shokoladnitsa นี่เป็นธุรกิจที่มีแนวโน้มมาก เติบโตอย่างรวดเร็วและมีผลกำไร แต่เขาก็เหมือนกับวิสาหกิจรัสเซียอื่น ๆ ที่ประสบปัญหาในการดึงดูดสินเชื่อ โดยที่เขาสามารถพึ่งพากองทุนที่ยืมมา "ระยะสั้น" เท่านั้น และสตาร์บัคส์ซึ่งเพิ่งมาหาเราตามคำนิยามจะพัฒนาธุรกิจโดยใช้สินเชื่อ "ระยะยาว" ปรากฎว่าเรากำลังส่งมอบตลาดส่วนนี้ - และไม่ใช่แค่ตลาดนี้เท่านั้น - ให้กับชาวต่างชาติ

อ. พาสเทิร์นนัก:น่าเสียดายที่นี่เป็นสถานการณ์ที่เกิดขึ้นจริง และยิ่งไปกว่านั้น บริษัทของเราจะตกลงเรื่องเงินกู้กับธนาคารต่างประเทศได้ง่ายกว่าหลายเท่าเมื่อเทียบกับ "เพื่อนร่วมชาติ" จากภาคการเงิน บทสนทนาทั่วไปของฉันกับนายธนาคารชาวรัสเซียมีลักษณะดังนี้: คุณมีตัวชี้วัดทางการเงินที่ดีเยี่ยม เราจะให้เงินกู้แก่คุณ แต่คุณมีหลักประกันอะไรบ้าง? สินค้ามีการหมุนเวียนหรือไม่? ไม่ เราจะไม่ให้คุณยืม เราต้องการหลักประกันที่ “ยาก” ท่านสุภาพบุรุษ ว่าแต่ฉันจะไปเอาพวกมันมาจากไหนล่ะ? เราเป็นเครือร้านขายรองเท้า และเราไม่มีอสังหาริมทรัพย์ในงบดุลของเรา วันนี้ฉันได้พบกับนายธนาคารชาวอเมริกันคนหนึ่ง - เขาอนุมัติเงินกู้ให้ฉัน และการมีอยู่ของรองเท้าและรองเท้าบูทเป็นหลักประกันไม่ได้รบกวนเขา

มีปัญหาอะไร? ฉันคิดว่าเหตุผลก็คือในช่วงปีก่อนเกิดวิกฤติที่ "อ้วน" ธนาคารรัสเซียเริ่มคุ้นเคยกับรูปแบบที่พวกเขาดึงดูดกองทุนราคาถูกจากตะวันตกและขายที่นี่ในราคาที่สูงเพื่อยุติผู้กู้ยืม มันวิเศษมาก แต่เมื่อช่วงเวลาอันศักดิ์สิทธิ์นี้สิ้นสุดลง โครงสร้างทางการเงินและเครดิตจำนวนมากก็ถึงทางตัน พวกเขาควรทำอย่างไรในเงื่อนไขใหม่ และมีคนรู้สึกว่าผู้นำของพวกเขาไม่เคยอ่านหนังสือเศรษฐศาสตร์เลย ซึ่งตามคำจำกัดความแล้ว ธุรกิจไม่สามารถทำกำไรได้เสมอไป เขาประสบความสูญเสียเป็นครั้งคราว แต่ด้วยเหตุผลบางอย่าง ธนาคารรัสเซียไม่ต้องการที่จะยอมรับสิ่งนี้ - อาจเป็นเพราะนายธนาคารดังที่หนึ่งในผู้เข้าร่วมงานของเรากล่าวว่าไม่คิดว่าตัวเองเป็นนักธุรกิจ

I. คอนยาจิน:ฉันอยากจะยืนหยัดเพื่อเพื่อนร่วมงานของฉัน ประสบการณ์และการวิจัยแสดงให้เห็นว่าในระยะยาว - 20-25 ปี - ความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจธนาคารมีแนวโน้มที่จะเป็นศูนย์ ดังนั้นเราจึงรู้ว่าความสามารถในการทำกำไรสูงนั้นเกิดขึ้นได้ในช่วงเวลาสั้นๆ เท่านั้น

อ. โอเมลชุค:ในทางกลับกัน ฉันอยากจะทราบว่าเมื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเครดิต จุดสนใจหลักคือธุรกิจของผู้กู้ยืม ไม่ใช่หลักประกัน แน่นอนว่าการจำนำสินค้าที่หมุนเวียนไม่สามารถถือเป็นการรักษาความปลอดภัยเต็มรูปแบบได้ ในเวลาเดียวกันหากธุรกิจของผู้กู้มีเสถียรภาพและสามารถคำนวณการชำระคืนเงินกู้ได้ดังนั้นสำหรับธนาคารนี่เป็นพื้นฐานที่เพียงพอในการให้สินเชื่อแม้ว่าจะขาดหลักประกันที่มั่นคงก็ตาม

ก. เพิ่มเติม:อย่างไรก็ตามข้อเท็จจริงยังคงอยู่: ธนาคารต่างประเทศให้กู้ยืมเพื่อหมุนเวียนสินค้าและต้นทุนของสินเชื่อเหล่านี้เท่ากับครึ่งหนึ่งของต้นทุนของสินเชื่อที่คล้ายกันโดยธนาคารรัสเซีย

อี. อูโซลต์เซวา:แม้ว่าเราจะเข้าสู่ธุรกิจได้ดี แต่เราก็ประสบปัญหาในการดึงดูดสินเชื่อเช่นกัน และปัญหาเหล่านี้เกิดจากข้อกำหนดหลักประกันของธนาคาร พวกเขาต้องการอสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกัน ดี เรามีเพียงแค่นั้น เราค่อนข้างกระตือรือร้นที่จะซื้อมันก่อนเกิดวิกฤติ และเมื่อวิกฤตเริ่มต้นขึ้น มันก็เป็นประโยชน์ต่อเรา แต่เราต้องจำนองด้วยส่วนลดจำนวนมากแม้ว่าราคาอสังหาริมทรัพย์ในตลาดจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงก็ตาม

อ. ฟาครุตดินอฟ:ในความคิดของฉันส่วนลดนั้นค่อนข้างเข้าใจได้เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ของตลาด คำนวณค่าใช้จ่ายที่ธนาคารอาจเกิดขึ้นในกรณีที่มีการยึดอสังหาริมทรัพย์นี้ - และในสภาวะปัจจุบันนี้มากกว่า ตัวเลือกที่แท้จริงพัฒนาการของเหตุการณ์ นี่คือส่วนลดสำหรับคุณ!

และความจริงที่ว่า โดยหลักการแล้วธนาคารต่างๆ ในปัจจุบัน จู้จี้จุกจิกมากขึ้นเกี่ยวกับผู้กู้ยืมจากภาคส่วนจริงก็เป็นจริงเช่นกัน ในความคิดของฉัน ให้ฉันยกตัวอย่างที่แสดงให้เห็นอย่างชัดเจน: ผู้อำนวยการทั่วไปของผู้กู้ยืมรายหนึ่งของเราปรับปรุงความเป็นอยู่ของเขาให้ดีขึ้นอย่างมากก่อนเกิดวิกฤติ - ซื้ออพาร์ทเมนต์ใหม่ เปลี่ยนรถ ฯลฯ เมื่อบริษัทของเขาเริ่มมีปัญหา เรา ถามว่าเขาต้องการช่วยเธอด้วยวิธีการของคุณเองหรือไม่ เช่น เปลี่ยน Bentley ของคุณเป็น Zhiguli คำตอบนั้นน่าทึ่งมากและในขณะเดียวกันก็มีลักษณะเฉพาะของรัสเซียมาก: ฉันได้รับเงินจำนวนนี้! นั่นคือในทางตะวันตก เมื่อบริษัทดึงดูดเงินกู้ เช่น 20 รูเบิล ผู้จัดการระดับสูงจะลงทุนเงินจำนวนนี้ในการพัฒนาธุรกิจ และหากธุรกิจประสบความสำเร็จ ก็รับส่วนแบ่งกำไรเป็นโบนัส สำหรับเรา ทุกอย่างตรงกันข้ามเลย อันดับแรกผู้จัดการบริษัทจะปล่อยเงินกู้ก้อนโตก่อน จากนั้นจึงลงทุนส่วนที่เหลือในการพัฒนาธุรกิจ

แล้วเราต้องการอะไร? ฉันต้องการให้ผู้กู้ให้การรับประกันส่วนบุคคล อย่างน้อยก็เพื่อที่คุณจะได้มองเข้าไปในดวงตาของผู้นำในช่วงเวลาที่ยากลำบากของชีวิตและถามเขาว่าเขายังต้องการช่วยให้บริษัทของเขา "ลอยไป" หรือไม่

ล. นิกิติน:จากการสนทนาของเรา ฉันพบอีกเหตุผลหนึ่งที่จะรักวิกฤตินี้ - ฉันยกหัวข้อนี้ขึ้นมาอย่างแน่นอนใน National Bank of Journalism ฉบับเดือนกันยายน ต้องขอบคุณเขา คุณและฉัน - ตัวแทนของทั้งภาคส่วนจริงและระบบธนาคาร - เข้าใจว่าเงื่อนไขหลักในการให้สินเชื่อคือคุณภาพของผู้ยืม ไม่ใช่คุณภาพของสินทรัพย์ที่เป็นของเขา เนื่องจากธนาคารไม่ได้เผชิญกับภารกิจในการริบสินทรัพย์ออกจากองค์กร แต่มีหน้าที่ในการออกเงินกู้ให้กับผู้ที่จะคืนเงินกู้ และนี่อาจเป็นหนึ่งในบทเรียนที่สำคัญที่สุดของวิกฤตนี้ ซึ่งฉันหวังว่าระบบธนาคารของรัสเซียจะนำมาพิจารณาเพื่อการพัฒนาต่อไป

อนึ่ง...

ธนาคารมีความสนใจในการคืนเงินอย่างชัดเจนและไม่ได้อยู่ในความครอบครองอย่างใดอย่างหนึ่ง

นี่คือระบบความช่วยเหลือที่สร้างขึ้นสำหรับ CFO โดยเฉพาะ

ในระบบ คุณสามารถค้นหาวิธีแก้ไขปัญหาใดๆ ที่นักการเงินต้องเผชิญในทางปฏิบัติได้อย่างง่ายดาย วัสดุนี้จัดทำโดย CFO และที่ปรึกษาทางธุรกิจในปัจจุบัน ในแนวทางแก้ไขที่นำเสนอ:

• สามารถดาวน์โหลดตารางพร้อมการคำนวณใน Excel พร้อมสูตรและลิงก์ทั้งหมด
• ตัวอย่างที่ชัดเจนพร้อมตัวเลข
• คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญและคำตอบสำหรับคำถามที่พบบ่อย
• ไดอะแกรมและภาพวาดในรูปแบบที่ง่ายต่อการดู
• ลิงก์ไปยังเอกสารกำกับดูแลซึ่งสามารถดูได้จากฐานข้อมูลทางกฎหมายในตัว

และใน “ระบบ CFO” มี:

• ฉบับล่าสุดและเอกสารสำคัญของนิตยสาร Financial Director และสิ่งพิมพ์ระดับมืออาชีพอื่น ๆ
• หนังสือที่ดีที่สุดเกี่ยวกับการจัดการทางการเงิน
• ฐานข้อมูลบทบัญญัติและข้อบังคับขนาดใหญ่ที่ไม่พบในระบบอ้างอิงทางกฎหมายใด ๆ
• การบันทึกวิดีโอคลาสมาสเตอร์โดยนักการเงินที่ดีที่สุดของรัสเซีย
• กรอบกฎหมายที่ได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในตัว

“ระบบ CFO” และระบบอ้างอิงทางกฎหมายแตกต่างกันอย่างไร?

“ระบบ CFO” ขึ้นอยู่กับประสบการณ์ โซลูชั่นสำเร็จรูป คำแนะนำที่ชัดเจนและเฉพาะเจาะจงอย่างยิ่งที่แบ่งปันโดยเพื่อนร่วมงานของคุณ - ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของบริษัทอื่น ในขณะที่ระบบอ้างอิงทางกฎหมายแบบคลาสสิกประกอบด้วยเอกสารกำกับดูแลมากมายที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อนักการเงินมากนัก ท้ายที่สุดแล้วการจัดทำงบประมาณการบัญชีการจัดการการวิเคราะห์ทางการเงินเทคโนโลยีการจัดการกระแสเงินสดวิธีการพัฒนากลยุทธ์และการสร้างระบบควบคุมภายในเทคโนโลยีการจัดการบริการทางการเงิน - ทั้งหมดนี้ไม่ได้ถูกควบคุมในทางปฏิบัติในระดับกฎหมาย

“ระบบผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน” แตกต่างจากวารสารอิเล็กทรอนิกส์ “ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน” อย่างไร

“ระบบ CFO” คือฐานข้อมูลโซลูชันที่จัดระบบขนาดใหญ่สำหรับงานทั้งหมดที่เกิดขึ้นในกระบวนการจัดการการเงินของบริษัท คุณถามคำถามในแถบค้นหาและรับคำตอบที่ชัดเจน และในขณะเดียวกันคุณก็มั่นใจในความเกี่ยวข้องของคำถามนั้นได้

และนิตยสาร Financial Director รวมถึงฉบับอิเล็กทรอนิกส์ก็มีบทความที่น่าสนใจที่สุดในขณะที่ตีพิมพ์ ด้วยความช่วยเหลือทำให้สะดวกในการเรียนรู้เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในการทำงานและเทรนด์ล่าสุด

นอกจากนี้ ใน "ระบบ CFO" จะง่ายกว่ามากในการเลือกคำตอบที่ตรงกับคำถามของคุณ - ระบบได้รับการออกแบบมาเพื่อสิ่งนี้โดยเฉพาะ

แต่โปรดทราบ: นิตยสาร "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" ฉบับอิเล็กทรอนิกส์เป็นส่วนหนึ่งของ "ระบบผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" (ส่วน "ห้องสมุด") และผู้ใช้ทุกคนสามารถเข้าถึงบทความของฉบับล่าสุดและไฟล์เก็บถาวร

คุณต้องการฮาร์ดแวร์หรือซอฟต์แวร์พิเศษเพื่อทำงานร่วมกับ CFO System หรือไม่?

ไม่ มันไม่จำเป็น คุณไม่จำเป็นต้องดาวน์โหลดและติดตั้งสิ่งใดในคอมพิวเตอร์ ติดต่อผู้ดูแลระบบ หรือรอการอัปเดต สิ่งที่คุณต้องมีในการทำงานกับ CFO System คือคอมพิวเตอร์และอินเทอร์เน็ต

เป็นไปได้ไหมที่จะทำงานกับ “ระบบผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน” จากที่บ้านหรือจากร้านอินเทอร์เน็ต?

สามารถ. เพียงเปิดเว็บไซต์แล้วป้อนชื่อผู้ใช้และรหัสผ่านของคุณ

เหตุใดคุณจึงควรเชื่อถือการตัดสินใจของ CFO System? ผู้เขียนโซลูชันที่รวบรวมไว้ใน “ระบบผู้อำนวยการทางการเงิน” คือผู้อำนวยการฝ่ายการเงินปัจจุบันของบริษัทรัสเซียที่มีประสบการณ์มากมาย คำแนะนำของพวกเขาจะช่วยให้เวลาที่สั้นที่สุด

แก้ปัญหาที่กำหนดโดยฝ่ายบริหารและเจ้าของธุรกิจและในขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่น่ารำคาญมากมาย การใช้โซลูชั่นของระบบ CFO รับประกันว่าคุณจะประหยัดเวลาและเงิน

วัสดุในระบบ CFO มีการอัปเดตบ่อยแค่ไหน?

วัสดุได้รับการอัปเดตทุกวันและอัตโนมัติเต็มรูปแบบ เมื่อใช้ “ระบบ CFO” คุณจะรับประกันว่าจะทำงานได้เฉพาะกับโซลูชันปัจจุบันและกรอบทางกฎหมายเท่านั้น

คุณจะค้นหาแนวทางแก้ไขที่เหมาะสมในระบบ CFO ได้อย่างรวดเร็วได้อย่างไร?