กำไรจากการแบ่งปัน วิธีสร้างรายได้จากกองทุนรวม กองทุนรวมที่ลงทุนในรัสเซียกำลังพัฒนาอย่างไร

กองทุนรวมเป็นรูปแบบเฉพาะของการลงทุนรวมของกองทุนโดยได้รับผลกำไรตามมา เงินทุนของนักลงทุนจำนวนมากถูกรวมไว้ในกองทุนเดียวและมีการซื้อสินทรัพย์บางส่วนด้วย พวกมันคือพันธบัตร หุ้น เงินฝาก อสังหาริมทรัพย์ ซึ่งก็คือชุดเครื่องมือทางการเงินมาตรฐานของสุภาพบุรุษที่ได้รับอนุญาตตามกฎหมาย กิจกรรมของพนักงานของกองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้ผลกำไรสูงสุดโดยใช้กองทุนที่ได้รับภายใต้การจัดการ เพื่อให้ทรัพย์สินของกองทุนเพิ่มขึ้นและผู้ถือหุ้นสามารถรับผลกำไรที่พวกเขามีสิทธิได้รับ

ข้อดีของกองทุนรวม

เงินทุนเริ่มต้นอาจมีน้อย กองทุนบางส่วนพร้อมที่จะรับเงินสมทบจำนวนหนึ่งพันรูเบิล ไม่ต้องศึกษาตลาดด้วยตัวเอง ซึ่งกำลังดำเนินการโดยผู้ที่ได้รับการฝึกอบรมมาเป็นพิเศษซึ่งทำงานในกองทุน

วิธีนี้ทำงานอย่างไร

ไม่ใช่องค์กรใดเลยแม้แต่น้อยก็สามารถสร้างกองทุนรวมได้ นี่เป็นกิจกรรมที่ได้รับใบอนุญาต ออกใบอนุญาต บริการของรัฐบาลกลางรับผิดชอบในการควบคุมตลาดการเงินของสหพันธรัฐรัสเซีย หน่วยงานนี้ทั้งออกใบอนุญาตและควบคุมกิจกรรมที่ตามมาของกองทุนรวม การตรวจสอบเกิดขึ้นอย่างน้อยทุก ๆ สามปี ด้วยเหตุนี้กองทุนจึงต้องดำเนินการทั้งหมดอย่างถูกต้องและอยู่ภายใต้กรอบของกฎหมาย

ทันทีที่ได้รับใบอนุญาต กองทุนจะเริ่มดึงดูดนักลงทุน (ผู้ถือหุ้น) ได้ สิ่งเหล่านี้สามารถเป็นได้ทั้งพลเมืองและองค์กร แต่ละคนสามารถซื้อหุ้นได้ในจำนวนเงินทุนที่กำหนด และจำนวนนี้ขึ้นอยู่กับผู้จัดการ กองทุนด้วยเงินของนักลงทุนสามารถซื้อหลักทรัพย์ที่มีการหมุนเวียนอย่างเสรีและโดยการทำธุรกรรมดังกล่าว จะได้รับผลกำไร ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ของกองทุน ซึ่งหมายความว่ามูลค่าของหุ้นจะเพิ่มขึ้น

ปาย - มันคืออะไร?

ส่วนแบ่งการลงทุนเป็นหน่วยจดทะเบียนที่บันทึกข้อเท็จจริงที่ว่าผู้ลงทุนได้ลงทุนในกองทุนจำนวนหนึ่ง กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ลงทุนจึงกำหนดสิทธิของตนเองในส่วนแบ่งทรัพย์สินของกองทุนรวม การเป็นเจ้าของสารคดีจะเป็นทางการผ่านการป้อนข้อมูลในบัญชีส่วนตัวของนักลงทุน ซึ่งเปิดในทะเบียนกองทุนรวม จำนวนหุ้นที่นักลงทุนจะเป็นเจ้าของน่าจะเป็นเพียงเศษเสี้ยว

การเปลี่ยนแปลงมูลค่าหน่วย

มูลค่าของหุ้นก็เหมือนกับมูลค่าของสินทรัพย์อื่น ๆ ที่มีความเสี่ยงในการลงทุน หุ้นไม่มีราคาที่ระบุ แต่มูลค่าโดยประมาณจะถูกคำนวณในช่วงเวลาหนึ่ง ดังนั้นกองทุนรวมเปิดจึงคำนวณราคาหน่วยทุกวันทำการ (ในวันหยุดและวันหยุดสุดสัปดาห์ต้นทุนจะเท่ากับราคาวันทำการสุดท้าย)

กองทุนรวมช่วงเวลาจะดำเนินการในวันสุดท้ายของช่วงเวลา (ระยะเวลาที่คุณสามารถไถ่ถอนและซื้อหุ้น) และวันทำการสุดท้ายของเดือน กองทุนรวมปิดจะคำนวณต้นทุนในวันทำการสุดท้ายของเดือนและวันถัดจากวันสุดท้ายในการยื่นคำขอซื้อหุ้นเพิ่ม ธุรกรรมการซื้อ/ขายหุ้นของกองทุนนี้ทั้งหมดจะดำเนินการตามราคาในวันสุดท้ายที่รับใบสมัคร

มูลค่าของหุ้นคำนวณง่ายๆ โดยราคาทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม (NAV) หารด้วยจำนวนหุ้น สามารถดูข้อมูลเกี่ยวกับพวกเขาได้ในทะเบียนผู้ลงทุนกองทุน สินทรัพย์สุทธิของกองทุนรวมถูกกำหนดโดยการหักจำนวนหนี้สินของกองทุนออกจากสินทรัพย์ (กองทุนในเงินฝากและบัญชีของกองทุน)

รับประกันการทำกำไร

รับประกันการทำกำไรของกองทุนรวมเหมือนอย่างอื่นๆ เครื่องมือทางการเงิน, ไม่มา. ทุกอย่างถูกกำหนดโดยปริมาณอุปสงค์และอุปทานของสินทรัพย์ในสต๊อก และกองทุนรวมไม่สามารถรับประกันผลตอบแทนได้ นอกจากนี้ข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนรวมไม่สามารถบอกถึงการรับประกันความสามารถในการทำกำไรเมื่อทำงานได้ บริษัทจัดการในอนาคต. สิ่งนี้อธิบายไว้ในรายละเอียดเพิ่มเติมในมาตรา 51 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับกองทุนเพื่อการลงทุน" อย่างไรก็ตาม นักลงทุนในอนาคตจะต้องเข้าใจว่าเฉพาะตราสารที่ให้ผลตอบแทนต่ำ เช่น พันธบัตร เท่านั้นที่จะรับประกันผลกำไรได้ คุณเพียงแค่ต้องลดความเสี่ยงในขั้นตอนการคัดเลือก จากนั้นความสามารถในการทำกำไรของกองทุนรวมจะช่วยเพิ่มเงินทุนของคุณ

กำไรจะเกิดขึ้นในกองทุนได้อย่างไร?

หากนักลงทุนตัดสินใจลงทุนหนึ่งแสนรูเบิลในกองทุนและต้นทุนหนึ่งหุ้นในขณะนั้นคือสี่พันรูเบิลเขาจะสามารถซื้อหุ้นได้ยี่สิบห้าหุ้น สมมติว่าหลังจากผ่านไประยะหนึ่ง สินทรัพย์ของกองทุนมีราคาสูงขึ้น และราคาของหนึ่งหุ้นเริ่มเท่ากับหกพันรูเบิล ราคาหุ้นทั้งหมดที่นักลงทุนได้มาในกรณีนี้เริ่มอยู่ที่หนึ่งแสนห้าหมื่นรูเบิล ดังนั้นเขาจึงสามารถหารายได้ห้าหมื่นรูเบิลโดยไม่ต้องคำนึงถึงค่าคอมมิชชั่นและภาษี นี่คือวิธีที่ผู้ถือหุ้นแต่ละรายจะได้รับผลกำไรจากการใช้หุ้นกองทุนรวม

กฎเกณฑ์เพื่อความสำเร็จในการลงทุน

สาระสำคัญของกฎนั้นเรียบง่าย คุณควรจะลงทุนกับ ระยะยาว- กองทุนรวมถือเป็นเครื่องมือลงทุนระยะยาว (ตั้งแต่ 2 ปี) ดังนั้นกองทุนที่ลงทุนทั้งหมดควรอยู่เงียบ ๆ เป็นเวลา 2-3 ปีข้างหน้าและสร้างผลกำไร การลงทุนดังกล่าวเป็นสิ่งที่ดีเพราะไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนในระยะสั้นซึ่งตลาดหุ้นอ่อนแอมาก นี้ให้มากขึ้น ระดับสูงความสามารถในการทำกำไร

สิ่งนี้ยังนำไปสู่กฎข้อที่สอง: คุณควรลงทุนเงินฟรีที่ไม่จำเป็นในอนาคตอันใกล้นี้ การลงทุนในช่วงเวลาสั้น ๆ เป็นไปได้และอาจทำกำไรได้ด้วยซ้ำ แต่วิธีนี้ไม่ได้รับประกันรายได้จากการลงทุนในกองทุนรวมแต่ละครั้ง คุณควรลงทุนในกองทุนรวมที่เชื่อถือได้ บทวิจารณ์และการให้คะแนนซึ่งบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ในการทำกำไร

อันดับกองทุนรวม

การได้รับข้อมูลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของกองทุนใดกองทุนหนึ่งนั้นไม่ใช่เรื่องยาก มันเป็นสาธารณสมบัติ แต่เมื่อศึกษาแล้วก็ควรพิจารณาหลายประเด็น

• อันดับของบริษัทจัดการในแง่ของปริมาณเงินทุนที่ระดมทุนคืออะไร ปีที่แล้ว- สองปี? สาม? เมื่อศึกษาอันดับความน่าเชื่อถือของกองทุนรวมควรเข้าใจว่าผู้ลงทุนลงทุนกองทุนเป็นระยะเวลานานและความมั่นคงในการลงทุนและความสำเร็จในการลงทุนจะขึ้นอยู่กับความสามารถของบริษัทจัดการในการจัดการกองทุนของผู้ลงทุน
• อันดับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของบริษัทจัดการอยู่ที่เท่าไร? ค่านี้ระบุจำนวนเงินของผู้เข้าร่วมกองทุนที่ได้รับการจัดการโดยบริษัทจัดการนี้ และยิ่งสูงเท่าใด บริษัทจัดการก็จะยิ่งได้รับความนิยมมากขึ้นเท่านั้น และด้วยเหตุนี้ความเชื่อมั่นในบริษัทก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น
• อันดับกองทุนรวมตามปริมาณกองทุนที่ระดมทุนอยู่ที่เท่าไร? ควรตรวจสอบตัวบ่งชี้นี้เป็นเวลาหนึ่งปีและสามปี
• อันดับกองทุนรวมเมื่อพิจารณาจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิอยู่ที่เท่าไร?
• คะแนนความสามารถในการทำกำไรของกองทุนรวมคืออะไร? การจัดอันดับนี้ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนเป็นอันดับแรก ตัวบ่งชี้นี้จะจัดอันดับกองทุนตามจำนวนความสามารถในการทำกำไรที่พวกเขาสามารถบรรลุได้ในช่วงเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น การจัดการกองทุนรวม Sberbank ส่งผลให้ Sberbank - Global Internet Fund สร้างผลตอบแทนสำหรับปีที่ 49.91%

จะซื้อหุ้นได้อย่างไร?

ไม่มีอะไรซับซ้อนที่นี่ เพียงอยู่ในสำนักงานของบริษัทจัดการหรือติดต่อคนกลางก็เพียงพอแล้ว บทบาทของคนกลางมักมีบทบาทโดยบริษัทการลงทุนหรือธนาคาร ที่นั่นคุณจะถูกขอให้กรอกและลงนามในเอกสารดังต่อไปนี้:

• การสมัครเปิดบัญชีส่วนตัว เมื่อบริษัทจัดการมีกองทุนหลายกองทุน และนักลงทุนตัดสินใจที่จะบริจาคเงินให้กับกองทุนมากกว่าหนึ่งกองทุนของบริษัทนี้ จะต้องเปิดบัญชีสำหรับการบริจาคแต่ละครั้ง
• โปรไฟล์ของบุคคลที่ลงทะเบียน
• คำขอซื้อหุ้นลงทุน

เอกสารทั้งหมดถูกร่างและลงนามเป็นสามเท่าและเมื่อทำงานร่วมกับคนกลาง - ในสี่ครั้ง แน่นอนว่ามีเรื่องยุ่งยากเล็กน้อยกับเอกสาร หลังจากนั้นสองสามวันบริษัทจัดการจะได้รับคำสั่งซื้อหุ้นพร้อมรายละเอียดทั้งหมด

การขายหุ้น

การกระทำนี้คล้ายกับการซื้อ คุณจะต้องไปที่สำนักงานของบริษัทจัดการและเขียนใบแจ้งยอดในกรณีนี้เกี่ยวกับการชำระหนี้ โดยปกติแล้วจำเป็นต้องใช้เพียงหนังสือเดินทางจากเอกสาร แต่บางครั้งจำเป็นต้องมีข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนหุ้นที่นักลงทุนเป็นเจ้าของและหมายเลขบัญชีส่วนตัว ดังนั้นจึงควรเตรียมเอกสารให้ครบชุดจะดีกว่า

โปรดจำไว้ว่าการขายและการซื้อจากกองทุนรวมที่แตกต่างกันนั้นดำเนินการในรูปแบบที่แตกต่างกันหรือในเวลาที่ต่างกัน กองทุนเปิดซึ่งเป็นส่วนใหญ่ จะอนุญาตให้ผู้ลงทุนขายในวันทำการใดๆ ช่วงเวลา - ณ เวลาที่เปิดหรือปิดช่วงเวลา - เมื่อมีการจัดตั้งกองทุนรวมที่ลงทุนหรือมีการวางหุ้นเพิ่มเติม แต่อาจมีข้อยกเว้น

การขายและการซื้อหุ้นโดยใช้นายหน้า

การทำธุรกรรมกับหุ้นผ่านนายหน้ามีข้อได้เปรียบ

• การซื้อหุ้นของกองทุนปิดและกองทุนช่วงสามารถทำได้ในวันใดก็ได้เมื่อเปิดการแลกเปลี่ยน
• เป็นไปได้ที่จะหลีกเลี่ยงเบี้ยประกันภัยเมื่อซื้อและส่วนลดเมื่อขายหุ้น
• ความเร็วในการดำเนินการตามคำขอของนักลงทุน
• ไม่จำเป็นต้องไปที่สำนักงานของบริษัทจัดการ

อย่างไรก็ตามก็มีข้อเสียเช่นกัน ไม่ใช่ทุกกองทุนรวมที่แสดงรายการหุ้นในการแลกเปลี่ยน Promstroybank, Metropol, Interfin Capital, Uralsib คือตัวอย่างของบริษัทจัดการที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Sberbank Asset Management ซึ่งมีกองทุนรวมจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ก็เป็นหนึ่งในบริษัทจัดการที่ใหญ่ที่สุดเช่นกัน หุ้นดังกล่าวไม่มีสภาพคล่องสูงสุด ดังนั้นสเปรดจึงสูง แทนที่จะมีค่าเบี้ยประกันภัยและส่วนลด จะมีค่าธรรมเนียมสำหรับการแลกเปลี่ยนและนายหน้า (แม้ว่าจะต่ำกว่าหลายเท่าก็ตาม) รวมถึงค่าธรรมเนียมสำหรับบริการรับฝาก แม้ว่าจะไม่เสมอไปก็ตาม

กองทุนรวม. ธนาคาร

ธนาคารหลายแห่งให้บริการ “เงินฝากบวกกองทุนรวม” ดังนั้นเมื่อวางกองทุน ผู้ลงทุนจะวางดอกเบี้ยบางส่วนไว้ในรูปแบบของเงินฝาก และส่วนที่เหลือจะใช้ในการซื้อหุ้นของกองทุนรวมที่ลงทุนร่วมกันซึ่งจัดการโดยบริษัทจัดการของธนาคารเดียวกัน จะดีหรือไม่ดีก็ขึ้นอยู่กับผลงานของบริษัทจัดการ ท้ายที่สุดแล้ว หากผลงานดี ผลตอบแทนจากหุ้นจะเกินดอกเบี้ยเงินฝาก ซึ่งแน่นอนว่าจะนำความสุขมาสู่นักลงทุน มิฉะนั้น นักลงทุนจะเสียใจกับผลกำไรที่สูญเสียไปที่เขาอาจได้รับเมื่อเขาวางเงินที่มีอยู่ทั้งหมดไว้ในรูปแบบของเงินฝากพร้อมดอกเบี้ย

การจัดเก็บภาษี

คุณจะต้องจ่ายเมื่อมีการไถ่ถอนหุ้นเท่านั้น และนี่เป็นการชำระเงินเพียงอย่างเดียวที่ต้อง "มอบเป็นของขวัญ" ให้กับสำนักงานสรรพากรที่คุณชื่นชอบ คำนวณกำไรได้ง่าย - คือความแตกต่างระหว่างมูลค่าปัจจุบันของหุ้นและต้นทุนในการซื้อ โดยปกติแล้วการคำนวณและการหักภาษี ณ ที่จ่ายนี้มาจาก บุคคล- ความรับผิดชอบของบริษัทจัดการ ซึ่งหมายความว่าผู้ลงทุนจะไม่ต้องกรอกข้อมูลด้วยตนเอง การคืนภาษี- สำหรับผู้อยู่อาศัยภาษีจะอยู่ที่ 13 เปอร์เซ็นต์ สำหรับผู้ที่ไม่มีถิ่นที่อยู่ - 30 เปอร์เซ็นต์

ค่าใช้จ่ายของผู้ถือหุ้น

มีค่าคอมมิชชั่นหลักสองประเภทในกองทุนรวม

• ค่าคอมมิชชันที่เพิ่มต้นทุนของหุ้นเมื่อซื้อ (เบี้ยประกันภัยการซื้อ) ไม่ควรเกินร้อยละครึ่งของมูลค่าโดยประมาณของหนึ่งหุ้น บริษัทจัดการบางแห่งไม่เรียกเก็บเงินเลย
• ค่าคอมมิชชันที่ลดราคาหุ้นเมื่อขาย (ส่วนลดจากการขาย) ไม่ควรเกินสามเปอร์เซ็นต์ของต้นทุนโดยประมาณ

ค่าตอบแทนของบริษัทจัดการ ผู้ประเมินราคา ผู้สอบบัญชี นายทะเบียน และผู้รับฝากจะรวมอยู่ในคอลัมน์ค่าใช้จ่ายด้วย แต่ทั้งหมดนั้นอยู่ภายในไม่กี่เปอร์เซ็นต์และนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณมูลค่าหุ้น

ผู้เล่นหลัก

1. อูราลซิบ. กองทุนรวม: Uralsib First, Uralsib Perspective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector ฯลฯ สำหรับ เมื่อเร็วๆ นี้มีบทวิจารณ์เชิงบวกเล็กน้อยเกี่ยวกับกองทุน Uralsib และทั้งหมดนั้นเน้นไปที่ฟอรัมที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก บริษัท จัดการ Uralsib ซึ่งกองทุนรวมให้ผลตอบแทนดีมากในตอนแรกกำลังถูกนักลงทุนวิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรง นักลงทุนจำนวนมากเชื่อว่าพวกเขาสามารถบรรลุผลลัพธ์ที่ดีกว่ามากในแง่ของความสามารถในการทำกำไรได้ด้วยตัวเอง
2. กองทุนรวม VTB: "VTB - กองทุน Eurobond", "VTB - กองทุนหุ้น", "VTB - กองทุนที่สมดุล", "VTB - ดัชนี MICEX", "VTB - กองทุนโทรคมนาคม" ฯลฯ กองทุน VTB ความสามารถในการทำกำไรแตกต่างกันไป แต่มีข้อร้องเรียนมากมาย ได้รับการบริการลูกค้า ดังนั้นเมื่อพิจารณากองทุนรวม VTB เป็นเครื่องมือในการลงทุน คุณจำเป็นต้องเตรียมพร้อมสำหรับสิ่งนี้
3. บริษัทจัดการหลักของ Sberbank คือ Sberbank Asset Management กองทุนรวม: "Sberbank - ทรัพยากรธรรมชาติ", "Sberbank - ภาคการเงิน", "Sberbank - ยุโรป", "Sberbank - อเมริกา", "Sberbank - Gold" ฯลฯ บริษัทจัดการแห่งนี้ได้พิสูจน์ตัวเองแล้วว่าเชื่อถือได้ ซึ่งก็ไม่น่าแปลกใจ

คำถามเล็กๆ น้อยๆ เกี่ยวกับกองทุนรวม

สามารถบริจาคหุ้นได้หรือไม่? ใช่มันเป็นไปได้ การสรุปข้อตกลงมาตรฐานในรูปแบบลายลักษณ์อักษรธรรมดาก็เพียงพอแล้ว

หุ้นสามารถสืบทอดได้หรือไม่? ใช่ สามารถทำได้ตามลำดับทั่วไป ประมวลกฎหมายแพ่ง สหพันธรัฐรัสเซียอธิบายรายละเอียดวิธีการทำสิ่งนี้

บทสรุป

ดังนั้นกองทุนรวมจึงเป็นช่องทางที่ดีในการลงทุนและเพิ่มทุนของคุณ สิ่งสำคัญคือการเลือกกองทุนที่คุ้มค่า เมื่อเปรียบเทียบกองทุนรวมและวิธีการลงทุน นักลงทุนมือใหม่ควรเลือกตัวเลือกแรก ท้ายที่สุดแล้ว นอกเหนือจากข้อดีที่อธิบายไว้ข้างต้นแล้ว ยังมีข้อดีเพิ่มเติมอีกด้วย:

• คุณสามารถลงทุนด้วยเงินจำนวนเล็กน้อยและรับผลประโยชน์จากตราสารที่ทำกำไรได้มากที่สุด (พอร์ตโฟลิโอดัชนี อสังหาริมทรัพย์ และอื่นๆ)
• เมื่อลงทุนเงินในกองทุนรวม นักลงทุนจะมอบความไว้วางใจให้กับผู้บริหาร (ในเรื่องนี้ กองทุนจะคล้ายกับการจัดการความน่าเชื่อถือ)
• แม้ว่าการลงทุนในกองทุนรวมจะไม่อนุญาตให้คุณใช้โอกาสทั้งหมดในตลาดหลักทรัพย์ได้ด้วยตัวเอง แต่นักลงทุนก็มีเวลาว่างไปทำอย่างอื่น และคุณจะเห็นว่านี่เป็นข้อดีอย่างมากเช่นกัน

กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากนักลงทุนไม่ชอบจัดการกับความซับซ้อนทั้งหมดของตลาดหลักทรัพย์ แต่ต้องการลงทุน กองทุนรวมที่ลงทุนเป็นเครื่องมือที่ไม่เพียงแต่ช่วยให้รักษาไว้เท่านั้น แต่ยังช่วยเพิ่มการออมอีกด้วย

ประการแรก เราทราบว่าการหารายได้จากหุ้นการลงทุนและการลงทุนในกองทุนรวมถือเป็นทิศทางใหม่ในตลาดบริการทางการเงินของรัสเซีย

คุณจะดึงดูดนักลงทุนได้อย่างไร?

เงินทุนของกองทุนรวมที่ลงทุนประกอบด้วยกองทุนที่ระดมทุนและนิติบุคคลทั้งหมด ระดมทุนผ่าน ส่วนแบ่งการลงทุน โดยการออกและขายให้กับนักลงทุน ความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนประเภทนี้ขึ้นอยู่กับความผันผวนของราคาหุ้นการลงทุน อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของราคานี้ยังเป็นตัวบ่งชี้ความสำเร็จของกองทุนรวมอีกด้วย

ในสาระสำคัญ ส่วนแบ่งการลงทุนคือหลักประกันที่จับต้องไม่ได้ที่ออกในรูปของเอกสารอิเล็กทรอนิกส์ที่ให้สิทธิแก่เจ้าของ เพราะ ส่วนแบ่งการลงทุน- เป็นส่วนหนึ่งหรือหุ้นในทุนจดทะเบียนของกองทุน จากนั้นเจ้าของหุ้นมีสิทธิที่จะซื้อหุ้นคืนของตนเอง เอกสารยืนยันสิทธิในการเป็นเจ้าของหุ้นการลงทุนนั้นเป็นข้อมูลที่คัดมาจากทะเบียนกองทุน ซึ่งนักลงทุนทุกคนจะได้รับการลงทะเบียนหลังจากการได้มา

คุณสมบัติหลักของหน่วยลงทุนคือความจริงที่ว่าหลักทรัพย์นี้ไม่ได้หมุนเวียนหรือซื้อขายในหุ้น การซื้อขาย และตลาดประเภทอื่น ๆ ที่เป็นที่รู้จัก การซื้อและการขายหน่วยจะดำเนินการระหว่างผู้ลงทุนกับกองทุนทันทีหลังจากที่ราคาหน่วยมีการเปลี่ยนแปลงเท่านั้น

การจัดตั้งกองทุนรวมที่ลงทุนและการกำหนดมูลค่าหุ้นลงทุน

กองทุนรวมที่ลงทุนใด ๆ สร้างขึ้นเอง ทุนจดทะเบียนโดยการออกหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาคงที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สิ่งนี้ทำเพื่อสร้างเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานทางการเงินและการลงทุนที่ใช้งานอยู่

เมื่อสร้างทุนที่ต้องการแล้ว ราคาซื้อหน่วยลงทุนจะลอยตัวและถูกกำหนดโดยการหารทุนทั้งหมดของกองทุนด้วยจำนวนหน่วยลงทุนที่ขายได้ จากนั้นราคานี้จะถูกเผยแพร่ในสื่อซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ผลการดำเนินงานของกองทุน

กำไรของเจ้าของหน่วยลงทุนเกิดขึ้นได้อย่างไร?

ผลกำไรของกองทุนรวมที่ลงทุนและผู้ลงทุนถูกสร้างขึ้นจากกองทุนซึ่งประกอบด้วยการได้มาซึ่งหลักทรัพย์และรับดอกเบี้ยและเงินปันผล รวมถึงผลจากมูลค่าตลาดที่เพิ่มขึ้น กองทุนยังได้รับรายได้ส่วนหนึ่งจากการดึงดูดนักลงทุนรายใหม่และการขายหุ้นลงทุนให้กับพวกเขา ทั้งหมดนี้นำไปสู่การเพิ่มมูลค่าของหุ้นและส่งผลให้ผลกำไรของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น

ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา หน่วยลงทุนไม่มีดอกเบี้ยหรือเงินปันผลเกิดขึ้น สามารถได้รับกำไรจากการขายให้กับกองทุนเท่านั้น

หน่วยลงทุนของกองทุนทุกหน่วยมีมูลค่าเท่ากัน มูลค่านี้จะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของกิจกรรมการลงทุนของกองทุน หากกองทุนมีกำไร มูลค่าของหุ้นจะเพิ่มขึ้น และเจ้าของหุ้นสามารถขายหุ้นได้จึงทำกำไรได้

ข้อดีของการเป็นเจ้าของส่วนแบ่งการลงทุน:

• การเข้าถึงหลักทรัพย์ของบริษัทขนาดใหญ่ หลักทรัพย์รัฐบาล
• การจัดการเงินทุนของคุณอย่างมืออาชีพ
• ต่ำเนื่องจากมีการกระจายพอร์ตการลงทุนที่เพียงพอ
• ประหยัดเวลาความพยายามและเงิน

ทุกวันนี้ ในประเทศที่พูดภาษารัสเซีย วิธีการหาเงินจากการลงทุนแบบนี้กำลังได้รับแรงผลักดันเท่านั้น ตลาดการลงทุนเต็มไปด้วยโบรกเกอร์ บริษัทการลงทุน กองทุน และผู้เข้าร่วมอื่นๆ เฉพาะผู้ที่มีการศึกษาทางการเงินที่ดีและมีประสบการณ์ในกิจกรรมการลงทุนเท่านั้นที่จะรู้สึกสบายใจที่นี่

อย่างไรก็ตาม ตามที่กล่าวอ้างในการโฆษณายอดนิยม ใครๆ ก็สามารถลงทุนได้! พลเมืองธรรมดาจะเพิ่มทุนของเขาและไม่กลายเป็นหนึ่งในคนธรรมดาที่ถูกปล้นได้อย่างไร? คำตอบง่ายๆ คือ ซื้อหุ้นลงทุนในกองทุนรวม

กองทุนรวมคืออะไร

กองทุนรวม (กองทุนรวมที่ลงทุนได้) คือสมาคมประเภทหนึ่งที่เกิดจากหุ้น (หุ้น) ของผู้ลงทุนเอกชน นิติบุคคลไม่ได้มีส่วนร่วมในกิจกรรมของกองทุนรวม และการจัดการดำเนินการโดยผู้ดูแลผลประโยชน์หรือบริษัทจัดการ หากต้องการผู้ถือหุ้นมีโอกาสที่จะขายหุ้นที่จัดสรรให้เขา เงินที่ได้รับสามารถนำไปลงทุนในโครงการใหม่หรือนำไปใช้ได้ รายได้ของผู้จัดการประกอบด้วยสองถึงสามเปอร์เซ็นต์ของกำไร

ส่วนแบ่งการลงทุนของกองทุนรวม: แอปเปิ้ลและกำไร

เพื่อเป็นตัวอย่างที่แสดงให้เห็นสาระสำคัญของกองทุนรวมได้อย่างชัดเจน เราสามารถพิจารณาสถานการณ์ดังต่อไปนี้

เพื่อนสี่คนซื้อต้นแอปเปิลต้นอ่อนจากเจ้าของสวน ซึ่งต้นแอปเปิ้ลต้นอื่นยังคงเติบโตแทนต้นนี้ต่อไป เพื่อนๆ คาดหวังว่าจะรอจนกว่าต้นแอปเปิลจะโต เริ่มออกผล และพวกเขาก็จะได้แอปเปิ้ลแสนอร่อย

พวกเขาจ่ายเงินตามจำนวนที่กำหนดและปล่อยให้เจ้าของดูแลต้นไม้ที่ซื้อมา เจ้าของสวนดูแลต้นไม้ทุกต้นอย่างเท่าเทียมกัน และหลังจากนั้นไม่กี่ปีต้นไม้ก็ออกผลเป็นครั้งแรก เพื่อนทั้งสี่คนแต่ละคนจะได้รับผลไม้หนึ่งกิโลกรัม แอปเปิลลูกหนึ่งเป็นของเจ้าของสวนสำหรับงานที่เขาทำ ทั้งรดน้ำ ใส่ปุ๋ย ล้างบาป และขุดต้นไม้

ต้นแอปเปิลที่เติบโตสูงและทรงพลังสามารถเก็บเกี่ยวผลผลิตได้มากขึ้นเรื่อยๆ ทุกๆ ปีเพื่อนๆ จะเก็บแอปเปิ้ลเพิ่มมากขึ้น และเจ้าของสวนผลไม้ก็จะได้รับส่วนแบ่งเช่นกัน ผู้ซื้อแต่ละกลุ่มสามารถเปลี่ยนจากการบริโภคแอปเปิ้ลเป็นเชอร์รี่หรือพลัมได้ตลอดเวลา ในการทำเช่นนี้เขาเพียงแค่ต้องขายหุ้นของเขาให้กับผู้เข้าร่วมรายอื่นหรือเจ้าของสวน ในตัวอย่างนี้ ต้นไม้คือกองทุนรวม และเจ้าของสวนคือผู้จัดการ

กองทุนรวมคืออะไร?

กองทุนรวมที่ลงทุนแบ่งออกเป็นหลายประเภทหลักโดยคำนึงถึงหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในโครงสร้างหรือเวกเตอร์การลงทุน:

ส่วนแบ่งการลงทุนในกองทุนรวม: ข้อดีของการถือหุ้น

ข้อดีที่ชัดเจนที่กองทุนรวมสามารถมอบให้ผู้ลงทุนได้มีดังนี้:

ข้อเสียของการถือหุ้นลงทุน

นอกจากความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลกำไรที่สูงขึ้นแล้ว การมีส่วนร่วมในกองทุนรวมยังหมายถึงการแบ่งปันความเสี่ยงที่เป็นไปได้โดยนักลงทุน (ระดับของพวกเขาค่อนข้างสูง)
การเลือกกองทุนรวมที่มีประสิทธิผลอาจเป็นเรื่องยากสำหรับผู้ที่ไม่ใช่มืออาชีพ เนื่องจากในปัจจุบันมีกองทุนที่แตกต่างกันค่อนข้างมาก นอกจากนี้ ไม่ว่ากองทุนรวมจะมีประสิทธิภาพเพียงใด บริษัทจัดการก็จะได้รับเงินสมทบไม่ว่าในกรณีใดๆ

อะไรเป็นตัวกำหนดราคาหุ้น?

หน่วยลงทุนคือหลักทรัพย์ที่ไม่มีมูลค่าระบุ ในการจัดตั้งกองทุนรวม ราคาหุ้นทั้งหมดจะถูกกำหนดโดยบริษัทจัดการและกำหนดไว้เป็นระยะเวลาหนึ่ง (หลายเดือน) จากนั้น เมื่อรวบรวมเงินทุนเพื่อเข้าร่วมการซื้อขายแล้ว ผู้จัดการก็เริ่มดำเนินการซื้อขายหุ้น นับจากนี้เป็นต้นไป มูลค่าของส่วนแบ่งการลงทุนจะถูกกำหนดดังนี้: ทุนทั้งหมดของกองทุนรวมลบด้วยต้นทุนการจัดการ หารด้วยจำนวนนักลงทุน ผู้จัดการจะต้องเผยแพร่ราคาหุ้นในสื่อ เพื่อให้นักลงทุนมีโอกาสติดตามการเพิ่มขึ้นหรือลดลง


ในกรณีแรก เราสามารถสรุปได้ว่าธุรกรรมที่ประสบความสำเร็จและทำกำไรได้ดำเนินการไปแล้ว อย่างที่สองคือนักลงทุนกำลังประสบกับความสูญเสีย

การเข้าร่วมกองทุนรวมทำให้ผู้ลงทุนทุกคนมีสิทธิเท่าเทียมกันอย่างแน่นอน หน่วยลงทุนไม่อนุญาตให้ผู้ลงทุนตัดสินใจทำธุรกรรมใดๆ ไม่มีการควบคุมส่วนได้เสียหรือการประชุมคณะกรรมการ เงินที่ลงทุนในกองทุนรวมได้รับการจัดการโดยบริษัทจัดการเท่านั้น หากผู้ลงทุนไม่เห็นด้วยกับกลยุทธ์ก็สามารถออกจากสมาคมได้ตลอดเวลา

การขายหุ้น

การขายคือการไถ่ถอนหุ้นลงทุน กล่าวคือ การรับเงินเพื่อแลกกับสิทธิในการเข้าร่วมกองทุนรวม

เมื่อทำการไถ่ถอนหุ้น ประเภทของกองทุนรวมจะถูกนำมาพิจารณา: เปิด ช่วง หรือปิด

ในข้อตกลงประเภทแรกไม่มีข้อจำกัดในการไถ่ถอนหุ้น การดำเนินการเหล่านี้สามารถดำเนินการได้ทุกวัน ช่วงเวลาเจรจากับนักลงทุนเพื่อสิทธิในการซื้อหุ้นคืนเฉพาะบางช่วงเท่านั้น (อย่างน้อยปีละครั้ง)

กองทุนรวมที่ปิดไม่อนุญาตให้คุณขายหุ้นก่อนวันที่ตกลงกัน

ความแตกต่างของการมีส่วนร่วมในกองทุนรวม

มูลค่าที่ประกาศของหุ้นอาจแตกต่างจากมูลค่าจริงเล็กน้อย เนื่องจากบริษัทจัดการต้องเสียค่าใช้จ่ายในการจัดการประมูล ดังนั้นนักลงทุนควรเตรียมพร้อมสำหรับความจริงที่ว่าราคาในการซื้อหุ้นอาจสูงขึ้นเล็กน้อยและเมื่อขายต่ำกว่าราคาที่ประกาศไว้ อย่างไรก็ตามความแตกต่างต้องไม่เกิน 5%

ส่วนแบ่งการลงทุน

ใบเสร็จรับเงินของคลังสินค้า

ส่วนแบ่งการลงทุน- (ตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง N 156-FZ "เกี่ยวกับกองทุนเพื่อการลงทุน" ลงวันที่ 29 พฤศจิกายน 2544) หลักทรัพย์จดทะเบียนที่รับรองส่วนแบ่งของเจ้าของในกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนสิทธิ์ในการเรียกร้องการจัดการความไว้วางใจที่เหมาะสมจาก กองทุนรวมที่ลงทุนร่วมกันของบริษัทจัดการ สิทธิในการรับค่าตอบแทนเป็นตัวเงินเมื่อมีการบอกเลิกสัญญาการจัดการกองทรัสต์ของกองทุนรวมที่ลงทุนร่วมกับเจ้าของหุ้นลงทุนทั้งหมดของกองทุนรวมที่ลงทุนนี้ (การสิ้นสุดของกองทุนรวมที่ลงทุนร่วมกัน)

ส่วนแบ่งการลงทุนของกองทุนรวมที่ลงทุนแบบเปิดยังรับรองสิทธิของเจ้าของหุ้นนี้ในการเรียกร้องจากบริษัทจัดการให้ไถ่ถอนหุ้นลงทุนและการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินนี้ตามสัดส่วนของเขาในสิทธิของ กรรมสิทธิ์ร่วมกันในทรัพย์สินที่จัดตั้งกองทุนรวมนี้ในวันทำการใด ๆ

ส่วนแบ่งการลงทุนของกองทุนรวมที่ลงทุนแบบปิดยังรับรองสิทธิของเจ้าของหุ้นนี้ในการเรียกร้องจากบริษัทจัดการให้ไถ่ถอนหุ้นการลงทุนและการจ่ายเงินที่เกี่ยวข้องกับค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินนี้ตามสัดส่วนของเขาในสิทธิ ของการเป็นเจ้าของร่วมกันในทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนนี้ ในกรณีที่กำหนดโดยกฎหมายของรัฐบาลกลางนี้ สิทธิในการเข้าร่วมในการประชุมสามัญของเจ้าของหุ้นการลงทุน และหากกฎการจัดการความไว้วางใจของกองทุนรวมที่ลงทุนนี้กำหนดไว้สำหรับ การชำระรายได้จากการจัดการกองทรัสต์ของทรัพย์สินที่เป็นกองทุนรวมที่ลงทุนนี้สิทธิในการรับรายได้ดังกล่าว

ในความเป็นจริงหุ้นของกองทุนรวมที่ปิดจะถูกไถ่ถอนเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่มีผลบังคับใช้ของกองทุน เพื่อให้ผู้ถือหุ้นมีโอกาส "เข้า" และ "ออก" ได้ตลอดเวลาที่สะดวกสำหรับพวกเขา บริษัทจัดการจึงจัดให้มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนหุ้นเพื่อรับเงินทุนของพวกเขา

หุ้นการลงทุนแต่ละหุ้นรับรองหุ้นเดียวกันในสิทธิในการเป็นเจ้าของร่วมกันของทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนและสิทธิเดียวกัน

หน่วยลงทุนไม่ใช่หลักทรัพย์ระดับประเด็น สิทธิที่ได้รับการรับรองโดยส่วนแบ่งการลงทุนจะถูกบันทึกในรูปแบบที่ไม่ใช่เอกสาร ไม่จำกัดจำนวนหน่วยลงทุนที่ออกโดยบริษัทจัดการของกองทุนเปิดและกองทุนรวมที่ลงทุนเป็นช่วง จำนวนหน่วยลงทุนที่ออกโดยบริษัทจัดการของกองทุนรวมที่ลงทุนแบบปิดระบุไว้ในหลักเกณฑ์การจัดการกองทรัสต์ของกองทุนรวมที่ลงทุนรวมนี้

หน่วยลงทุนไม่มีมูลค่าที่ระบุ จำนวนหน่วยลงทุนที่เจ้าของรายหนึ่งเป็นเจ้าของสามารถแสดงเป็นเศษส่วนได้

ไม่อนุญาตให้ออกหลักทรัพย์ที่ได้มาจากหน่วยลงทุน

หุ้นลงทุนจะหมุนเวียนอย่างอิสระเมื่อเสร็จสิ้นการจัดตั้งกองทุนรวมที่ลงทุน ข้อจำกัดในการหมุนเวียนหุ้นการลงทุนอาจถูกกำหนดโดยกฎหมายของรัฐบาลกลาง การบัญชีสิทธิในหุ้นการลงทุนจะดำเนินการในบัญชีส่วนบุคคลในทะเบียนของเจ้าของหุ้นการลงทุนและหากระบุไว้ในกฎการจัดการทรัสต์ของกองทุนที่ลงทุนรวมในบัญชีหลักทรัพย์ของศูนย์รับฝากซึ่งเพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ บัญชีส่วนตัวของผู้ถือที่ระบุจะถูกเปิดในทะเบียนของเจ้าของหุ้นการลงทุน ในกรณีนี้ ศูนย์รับฝาก ยกเว้นศูนย์รับฝากที่บันทึกสิทธิในหุ้นการลงทุนที่ซื้อขายผ่านผู้จัดการการค้า ไม่มีสิทธิ์ในการเปิดบัญชีหลักทรัพย์สำหรับศูนย์รับฝากอื่นที่ทำหน้าที่ของผู้ถือหลักทรัพย์ที่ระบุของลูกค้า (ผู้ฝาก) .

หมายเหตุ

ดูเพิ่มเติม

ลิงค์

มูลนิธิวิกิมีเดีย

2010.

ดูว่า "ส่วนแบ่งการลงทุน" ในพจนานุกรมอื่น ๆ คืออะไร:

ส่วนแบ่งการลงทุนพจนานุกรมกฎหมาย - 1. หุ้นลงทุน คือ หลักประกันที่จดทะเบียนซึ่งรับรองหุ้นของเจ้าของในกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวมที่ลงทุน สิทธิในการเรียกร้องการจัดการกองทรัสต์ที่เหมาะสมจากบริษัทจัดการ... ...

คำศัพท์ที่เป็นทางการหน่วยลงทุน - หลักทรัพย์จดทะเบียนที่รับรองสิทธิของผู้ลงทุนเมื่อเขานำเสนอต่อ บริษัท จัดการถึงความต้องการไถ่ถอนหุ้นการลงทุนเพื่อรับเงินสด ในจำนวนที่กำหนดตามมูลค่าทรัพย์สินที่จะลงทุนร่วมกัน... ...

สารานุกรมภาษีรัสเซียและระหว่างประเทศ 1) ส่วนหนึ่งของคอมเพล็กซ์อสังหาริมทรัพย์ที่ประกอบด้วยกองทุนรวมที่ลงทุนซึ่งการจัดการความน่าเชื่อถือดำเนินการโดยบริษัทจัดการเพื่อจุดประสงค์ในการเติบโตและเพื่อผลประโยชน์ของนักลงทุนบุคคลที่สามที่ได้รับสิทธิ์ในกองทุนรวมที่ลงทุนรายบุคคล: 2 ) ลงทะเบียนแล้ว......

คำศัพท์ที่เป็นทางการ- (หุ้นการลงทุนภาษาอังกฤษ) – หลักทรัพย์จดทะเบียนที่ไม่มีปัญหาซึ่งรับรอง: หุ้นของเจ้าของในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวมที่ลงทุน (UIF) สิทธิเรียกร้องจากบริษัทจัดการให้เหมาะสม... ... พจนานุกรมสารานุกรมการเงินและเครดิต

หลักประกันที่จดทะเบียนรับรองสิทธิของผู้ลงทุนเมื่อมีการแสดงความต้องการไถ่ถอน I.p. เพื่อรับเงินตามจำนวนที่กำหนดตามมูลค่าทรัพย์สินกองทุนรวม ณ วันที่... ... พจนานุกรมสารานุกรมเศรษฐศาสตร์และกฎหมาย

ส่วนแบ่งการลงทุน- ตามคำสั่งของประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย เรื่องมาตรการเพิ่มเติมเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของนโยบายการลงทุนของสหพันธรัฐรัสเซีย ลงวันที่ 26 กรกฎาคม พ.ศ. 2538 หลักทรัพย์จดทะเบียนซึ่งรับรองสิทธิของผู้ลงทุนเมื่อนำเสนอต่อบริษัทจัดการ.. . ... พจนานุกรมกฎหมายขนาดใหญ่

ส่วนแบ่งการลงทุน- – หลักประกันจดทะเบียนรับรองสิทธิของเจ้าของในการเรียกให้บริษัทจัดการไถ่ถอนหุ้นลงทุนที่ตนเป็นเจ้าของตามหลักเกณฑ์ของกองทุน ... ตลาดหลักทรัพย์. อภิธานคำศัพท์และแนวคิดพื้นฐาน

ส่วนแบ่งการลงทุน (ตามกฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 156 กฎหมายของรัฐบาลกลางว่าด้วยกองทุนเพื่อการลงทุนลงวันที่ 29 พฤศจิกายน พ.ศ. 2544) หลักทรัพย์จดทะเบียนที่รับรองส่วนแบ่งของเจ้าของในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินที่ประกอบเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนร่วมกัน ... Wikipedia

หน่วยลงทุน- หน่วยลงทุน... สารานุกรมทางกฎหมาย

ส่วนแบ่งการลงทุนคืออะไร? คำถามเหล่านี้และคำถามที่คล้ายกันสามารถได้ยินบ่อยขึ้นเรื่อยๆ ในปัจจุบัน ตาม กฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข N 156-F3 “ ในกองทุนรวมที่ลงทุน” - หุ้นลงทุนเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนพิเศษที่บันทึกหุ้นส่วนบุคคลของบุคคลที่เป็นเจ้าของตามสิทธิในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินบางส่วนที่เป็นส่วนหนึ่งของกองทุนรวมโดยตรง

นอกจากนี้เจ้าของหลักทรัพย์เหล่านี้ยังได้รับสิทธิเรียกร้องโดยตรงจากบริษัทจัดการถึงหุ้นที่เหมาะสมและสิทธิในการชำระค่าชดเชยทางการเงินภายหลังการสิ้นสุดสัญญาการจัดการกองทรัสต์หรือภายหลังการสิ้นสุดกิจกรรมของกองทุนรวมนี้เอง .

ส่วนแบ่งการลงทุน - มันคืออะไร? ประเภทและลักษณะเฉพาะของมัน

หากเราพูดถึงความหมายทั่วไปของสำนวน "ส่วนแบ่งการลงทุน" ก็จำเป็นต้องเข้าใจความแตกต่าง

ปัจจุบันมีหุ้นลงทุนหลายประเภท ได้แก่

— ส่วนแบ่งการลงทุน, กองทุนรวมเปิดโดยตรง,
– กองทุนรวมปิด
- และกองทุนรวมช่วง

ความแตกต่างอยู่ที่ว่าเจ้าของหน่วยสามารถทำธุรกรรมได้เมื่อใดและอย่างไร (ขาย แลกเปลี่ยน ซื้อ)
ส่วนแบ่งการลงทุนประเภทแรก ได้แก่ ของกองทุนรวมแบบเปิดเป็นการรับรองสิทธิของเจ้าของที่แท้จริงในการเรียกไถ่ถอนหุ้นตลอดจนการชำระค่าสินไหมทดแทนที่เป็นตัวเงินซึ่งเท่าจำนวนหุ้นในทรัพย์สินส่วนกลางของกองทุนรวมในวันใดก็ได้ยกเว้นวันหยุดสุดสัปดาห์ ในกรณีเช่นนี้ มูลค่าหุ้นโดยประมาณ (ปัจจุบัน) จะถูกคำนวณทุกวัน

หากมีการจัดตั้งกองทุนรวมในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งจะไม่มีการไถ่ถอนหุ้น จะเรียกว่ากองทุนรวมปิด ตัวอย่างเช่น หากกองทุนปิดดังกล่าวถูกสร้างขึ้นเป็นเวลาสามปี บริษัททรัสต์จะเริ่มไถ่ถอนหุ้นหลังจากสามปีเท่านั้น แต่ในเวลาเดียวกัน คุณสามารถขายหรือซื้อหุ้นของกองทุนรวมที่ปิดได้ก่อนหน้านี้ในตลาดรองที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์หรือตลาดแลกเปลี่ยนสำหรับหุ้น (หลักทรัพย์) ได้แน่นอน หากมีการกำหนดไว้ในกฎของกองทุนดังกล่าว

ส่วนแบ่งการลงทุนของกองทุนรวมที่ปิดแล้วให้สิทธิแก่เจ้าของเช่นเดียวกับประเภทที่อธิบายไว้ข้างต้น แต่ในขณะเดียวกัน เจ้าของหุ้นเหล่านี้ก็มีสิทธิเข้าร่วมการประชุมสาธารณะของเจ้าของนักลงทุนอย่างสม่ำเสมอ
หุ้นการลงทุนประเภทกองทุนรวมแบบช่วงเวลายังรับรองสิทธิของผู้ลงทุนทุนในการเรียกร้องการชำระคืนหรือค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงิน แต่ในขณะเดียวกันในช่วงเวลาที่กำหนด (ช่วงเวลา) ซึ่งกำหนดโดยกฎการจัดการของ กองทุนเหล่านี้ตามกฎแล้วการกระทำดังกล่าวเกิดขึ้นไม่บ่อย 1 ครั้งต่อปี ต้นทุนของหุ้นดังกล่าวจะคำนวณเป็นรายเดือนและเมื่อสิ้นสุดช่วงเวลา

ส่วนแบ่งการลงทุนคืออะไร? ลักษณะโดยละเอียดสินทรัพย์

เพื่อทำความเข้าใจในรายละเอียดเพิ่มเติม คุณจำเป็นต้องรู้ว่าในขณะนี้มีกองทุนรวมหลักมากกว่าสามสิบประเภท ขึ้นอยู่กับวิธีการและวิธีการจัดประเภท และหากเราคำนึงถึงปัจจัยเพิ่มเติม จำนวนของมันจะเพิ่มขึ้นหลายครั้ง

ส่วนแบ่งการลงทุนและการขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุนรวม

โดยทั่วไปแล้ว กองทุนรวมยังถูกจัดประเภทตามเกณฑ์หลายประการ หนึ่งในนั้นคือ ช่วงเวลาแห่งโอกาสในการทำธุรกรรมกับหุ้นที่เราได้กล่าวไปแล้วข้างต้น ตลอดจนทิศทางการลงทุนและโครงสร้างของสินทรัพย์

โครงสร้างสินทรัพย์จะแสดงอยู่ในชื่อของกองทุนรวมและระบุไว้ในกฎการจัดการความน่าเชื่อถือของแต่ละกองทุน

กองทุนรวมประเภทต่อไปนี้เป็นเรื่องธรรมดาในตลาดหุ้นรัสเซียในปัจจุบัน:

- กองทุนหุ้น (สามารถปิด เปิด และประเภทช่วงเวลา)
— กองทุนอสังหาริมทรัพย์ (การหมุนเวียนแบบปิดโดยเฉพาะ)
— กองทุนรวมที่ลงทุนแบบผสม (เช่น เปิด/ปิด/ช่วงเวลา)
— กองทุนพันธบัตร (ปิด, เปิด และสุดท้ายคือประเภทช่วงเวลา)
— กองทุนรวมที่ลงทุนโดยตรง (ประเภทปิดพิเศษ)
— กองทุนจำนอง (ประเภทปิดเท่านั้น);
— กองทุนตลาด (แบ่งออกเป็น: เปิด/ปิด/ช่วงเวลา)
— (ประเภทใดก็ได้);
— กองทุนร่วมลงทุน มาก (ประเภทปิดพิเศษ)
— กองทุนของกองทุน (สามารถเป็นประเภทใดก็ได้)

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่ดีที่สุด ตามการจัดอันดับของรัสเซียในปี 2019:

| | | | | |

นอกจากนี้ กองทุนรวมยังให้ความสำคัญกับ (ทิศทาง) ที่แตกต่างกัน กล่าวคือ ส่วนแบ่งการลงทุนสามารถมุ่งเน้นไปที่บางภาคส่วนของเศรษฐกิจ และยังเป็นตัวแทนของหลักทรัพย์ของบริษัทและรัฐต่างประเทศอีกด้วย ตัวอย่างเช่น อาจเป็นส่วนแบ่งในโทรคมนาคม วิศวกรรมเครื่องกล ศูนย์การกลั่นน้ำมันและก๊าซ บริษัทพลังงาน ฯลฯ

ความแตกต่างนี้ทำให้ผู้ลงทุนเมื่อเลือกประเภทและประเภทของกองทุนรวม สามารถพิจารณาปัจจัยของทิศทางการลงทุน โดยคำนึงถึงการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ชั้นนำและความชอบของตนเอง ปัจจุบัน บริษัทจัดการในประเทศจำนวนมากดำเนินกิจการในตลาดหุ้นของสหพันธรัฐรัสเซีย ซึ่งส่วนใหญ่มีกองทุนรวมหลายกองทุน (มากกว่าหนึ่งกองทุน) ภายใต้การบริหารของพวกเขา

นอกจากนี้ ขั้นตอนนี้ยังมีลักษณะที่มีแนวโน้มว่าจะมีการจัดตั้งกองทุนใหม่ในอัตราที่สูง แม้ว่ากองทุนบางกองทุนจำนวนค่อนข้างน้อยจะยุติลงด้วยเหตุผลหลายประการก็ตาม ดังนั้นจึงไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ในปัจจุบันจำนวนผู้ถือหุ้น (นักลงทุน) จากชาวรัสเซียก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน
จำเป็นต้องกล่าวด้วยว่านักลงทุนชาวรัสเซียส่วนใหญ่ลงทุนในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นประเภทปิด ตามด้วยกองทุนเปิดที่เป็นหุ้น พันธบัตร จากนั้นจึงลงทุนแบบผสม ผสมเป็นช่วง ลงทุนเป็นช่วง ฯลฯ

ขั้นตอนการจัดการหุ้นลงทุน

ส่วนแบ่งการลงทุนใด ๆ รับรองส่วนแบ่งที่เท่ากันของสิทธิในทรัพย์สินส่วนกลาง (ทรัพย์สิน) ที่รวมอยู่ในกองทุนรวม จำนวนหุ้นที่ออกโดยบริษัทจัดการประเภทช่วงและกองทุนรวมเปิดไม่มีข้อจำกัด แต่จำนวนหุ้นของกองทุนรวมประเภทปิดมีจำนวนจำกัดและระบุไว้ในหลักเกณฑ์การจัดการกองทรัสต์ของกองทุนรวมเหล่านี้

เมื่อการจัดตั้งกองทุนรวมสิ้นสุดลง หน่วยลงทุนทั้งหมดจะสามารถหมุนเวียนได้อย่างอิสระ ได้แก่ สามารถขายคืนให้กับบริษัทจัดการหรือแลกเปลี่ยนเป็นหุ้นการลงทุนอื่นของบริษัทนี้ได้ หากกฎของกองทุนนี้กำหนดไว้ ข้อ จำกัด ในการซื้อและขายหน่วยลงทุนสามารถกำหนดได้ตามกฎหมายของรัฐบาลกลางเท่านั้น

ลักษณะของมูลค่าหุ้นลงทุนเริ่มต้นและปัจจุบัน (จริง)

มีลักษณะที่สำคัญอีกประการหนึ่งของหุ้นลงทุน- ราคา. เราต้องการทราบทันทีว่าส่วนแบ่งการลงทุนไม่เกี่ยวข้องกับปัญหาด้านความปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ในกรณีนี้ หุ้นลงทุนที่ได้รับการรับรองจะถูกบันทึกในรูปแบบที่ไม่ใช่เอกสาร ศูนย์รับฝากที่เปิดบัญชีส่วนบุคคลจะเก็บบันทึกสิทธิในหุ้นการลงทุนทั้งหมดในทะเบียนของเจ้าของ

นอกจากนี้ส่วนแบ่งการลงทุนไม่มีมูลค่าที่ระบุในตัวเอง ในระหว่างการจัดตั้งกองทุนเพื่อการลงทุน ราคาเริ่มต้นของหุ้นการลงทุนจะถูกกำหนดโดยบริษัทจัดการเอง และราคานี้จะเป็นราคาคงที่ และหลังจากที่กองทุนดังกล่าวเกิดขึ้นแล้ว ราคาเริ่มต้นจะเข้าสู่ขั้นตอนของมูลค่าโดยประมาณ (ปัจจุบัน) ซึ่งจะขึ้นอยู่กับมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิทุกประเภทที่เป็นของกองทุนเหล่านี้โดยตรง

มูลค่าปัจจุบันของหุ้นการลงทุนไม่ได้ถูกกำหนดโดยพลการ แต่คำนวณตามกฎบางอย่างและเข้มงวดที่กำหนดไว้ เจ้าหน้าที่รัฐบาลกลางตลาดหลักทรัพย์
มูลค่าปัจจุบัน (คำนวณ) ของหน่วยลงทุนของคุณคือมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ซึ่งหารด้วยจำนวนหน่วยลงทุนทั้งหมด หากสินทรัพย์สุทธิของกองทุนเติบโตขึ้นจากกิจกรรมที่ประสบความสำเร็จ มูลค่าของหุ้นลงทุนก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน

และในทางกลับกัน เมื่อสินทรัพย์สุทธิของกองทุนลดลง มูลค่าของหุ้นก็จะลดลงด้วย ดังนั้นลักษณะของส่วนแบ่งการลงทุนนี้ตลอดจนมูลค่าของมัน จึงเป็นตัวบ่งชี้ภาพที่สำคัญที่สุดของผลการดำเนินงานของกองทุนรวมที่ลงทุน

ผู้ที่นำเงินของตนไปลงทุนในส่วนแบ่งการลงทุนจะไม่ได้รับผลกำไรในรูปของเงินปันผลหรือดอกเบี้ยจากเงินฝาก เช่น ในธนาคาร กำไรที่นี่คือการเพิ่มมูลค่าของส่วนแบ่งการลงทุนนั่นเอง เพื่อทำกำไร นักลงทุนจะต้องไถ่ถอน (ขาย) ส่วนแบ่งการลงทุนของเขาให้กับบริษัทที่รับการจัดการใหม่ แต่ในเวลาเดียวกัน ด้วยวิธีนี้ สามารถรับผลกำไรได้เฉพาะในกรณีที่มูลค่าของหุ้นการลงทุนเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่นักลงทุนเทเงินทุนของตนเองลงในกองทุนรวม และในทางกลับกัน หากในช่วงเวลานี้ส่วนแบ่งการลงทุนมีมูลค่าลดลง เราจะไม่พูดถึงผลกำไรด้วยซ้ำ และนักลงทุนก็จะขาดทุน

ต้นทุนจริงของหน่วยลงทุนเป็นลักษณะหลัก

ลักษณะสำคัญอีกประการหนึ่งที่ส่วนแบ่งการลงทุนมีคือต้นทุนจริงหรือราคาขายจริง ตามกฎแล้ว มูลค่าที่แท้จริงของหน่วยลงทุนซึ่งไม่มีการซื้อขายในทางใดทางหนึ่งในตลาด จะอยู่ห่างจากมูลค่าปัจจุบันประมาณ 20% กล่าวคือ ต้นทุนโดยประมาณ ค่าใช้จ่ายนี้ได้รับการควบคุมโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียว่าด้วยกองทุนเพื่อการลงทุนและมาตรา 280 ของรหัสภาษี ซึ่งระบุคุณสมบัติและคำจำกัดความบางประการ ฐานภาษีโดยตรงในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประมวลกฎหมายภาษีมูลค่าที่แท้จริงของส่วนแบ่งการลงทุน (สำหรับการคำนวณภาษีเงินได้ทางตรง) จะไม่นำมาพิจารณาในจำนวนที่เท่ากับมูลค่าโดยประมาณของทรัพย์สินที่บริจาค แต่จะต้องเท่ากับ มูลค่าทรัพย์สินของหุ้นลงทุนที่ไถ่ถอน (ขาย) ตามข้อมูลในการบัญชีภาษี

ในการบัญชีดังกล่าว มูลค่าของทรัพย์สินในหุ้นจะถูกกำหนดโดยจำนวนเงินที่ใช้ในการซื้อกิจการในวันที่โอนสิทธิในการเป็นเจ้าของ โดยคำนึงถึงค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการเก็บภาษี

เราขอแนะนำให้ดู:
กองทุนรวมและหุ้น – ลักษณะและวิธีการใช้งาน